Пси Дов-а: Да ли је ова стратегија победник? 💲💲💲

Пси Дов-а су инвестициона стратегија са историјом. Мицхаел Б. О'Хиггинс је предложио да се прошлогодишњи губитници купе у Дов Јонес Индустриал Авераге-у. Методологија је врло једноставна:

Сваке године инвеститори треба да:

Пронађите дивиденде свих Дов Јонес Индустриал залиха.
Инвестирајте 10% свог капитала у 10 компанија са највећим производима.
Ликвидирајте и изаберите нове позиције 1. јануара наредне године, користећи исту методологију.

Да ли је стратегија победе?

Пси Дов-а имају веома једноставан циљ: проналазе акције које су привремени губитници.

Нагласак на принос дивиденде је важан јер:

Пронадји принос - Идите на цифру! Инвеститори који купују Дов компоненте са највишим приносима, очигледно добијају веома добар принос за држање појединачних акција. Да сте купили Пси Дов-а у 2012. години, добићете просјечни дивидендни принос од 3,95% на вашу инвестициони капитал, више од два пута десетогодишња стопа америчког трезора. Ако би све компоненте Дов-а требало да порасте у вредности за исту количину из године у годину, природно би то биле највеће залихе које дају највећи укупни принос.

Налази депресивне акције - Дивидендни принос је функција цене и дивиденди. Стога, уколико цијене акција падну док дивиденде плаћене инвеститорима остају стабилне, принос се повећава, а сигурност спада у категорију "паса". У идеалном случају, пад би био привремени, а пси би до краја године порасли на већу вриједност.

Пси Дов Историјске перформансе

Враћајући се 20 година, пси Дов наградили су инвеститоре са повратком од 10,8%. Занимљиво је да је укупан Дов Јонес Индустриал Авераге награђен инвеститоре са потпуно истим повратком - 10,8% у посљедњих 20 година.

Само један Пси варијанте Дов-а је доказао да је победио перформанс ДЈИА-а - тзв. Стратегију "мале пси дове". Мала пса Дов-а захтевају да инвеститори додатно концентришу своје позиције улагањем у само 5 најсавременијих Дов компоненти са најнижом ценом. Обични пси "Дов" стратегије кажу инвеститорима да купе 10 највећих приноса без обзира на цену акција.

Мали пси Дов-а вратили су 12,6% у инвеститоре у последњих 20 година.

За поређење, $ 1,000 уложено у индекс С & П500 би порастао на 6,254 долара. Иста инвестиција у "Догс оф тхе Дов", као и цијели Дов Јонес Индустриал Авераге би се повећала на 7,776 долара. Коначно, мали пси Дов-а претворили су 1.000 $ у 10.734 долара у истом двогодишњем периоду.

Неке стратегије су сувише једноставне

Истина је да су неке стратегије једноставно једноставне. Иако се може претпоставити да је стратегија малих доза Дов-а победник напред (само погледајте резултате из прошлости!), Игнорише мноштво других података и утицајника цене акције.

Запамтите, ова стратегија се фокусира само на приходе дивиденди. Ако погледате Пси листе 2015 Дов, наћи ћете следећа имена:

АТ & Т
Веризон
Цхеврон
Мекдоналдс
Пфизер
Генерал Елецтриц
Мерцк
Цатерпиллар
ЕкконМобил
кока-кола

Све ово су веома велике мултинационалне особе. То сигурно нису компаније које ће се снажно напредују, што донекле објашњава њихове високе приносе. АТ & Т и Веризон оба враћају капитал инвеститорима због ограничених могућности раста. Исто важи и за Пфизер и Мерцк, који имају солидну линију фармацеутских новчаних токова из година трошкова истраживања и развоја који обезбеђују тоне слободног новчаног тока.

Поред тога, ова четири имена ће вероватно бити на листи паса Дов-а за неко време које долазе (они су тамо од 2011. године). Њихова ниска цена акција у односу на дивиденде може бити оправдана - истицање патента значајно утиче на зараде фармацеутске компаније, а експлозија ВиФи мрежа ограничава приходане приходе података за телекомуникационе мреже које зависе од прихода мобилних телефона.

Коначно, на историјским перформансама Паса Дов-а на неки начин утичу стално опадање каматних стопа током 20-годишњег периода. Инвеститори нуде приносе као пад каматних стопа, што повећава цијене акција. Колико даље каматне стопе могу пасти напред, јер стопе већ почивају на историјским падовима?

Више логичка стратегија

Све у свему, дивиденде имају тенденцију повећања повраћаја дионичара. Како се новац враћен акционарима може реинвестирати у обичне акције одређене компаније, инвеститори имају користи од високо принудних компанија као групе. Наравно, акционари би више волели да реинвестирају зараду бизниса у више власништва над бизнисом, а не да виде готовинско седиште на банкарским рачунима компаније за добар 0,5% годишњи принос.

Ако дивиденди ударе у вашу фанци, индекс као што је СПДР С & П Дивиденд ЕТФ (СДИ) може бити бољи избор. Фонд нуди инвеститорима спектакуларан дивидендни принос од 3,26% и бољу диверзификацију међу 60 акција у индексу Аристоцратс С & П са високим доносиоцима дивиденди.

Тај фонд је у посљедњих пет година остварио годишњу повраћај .34% је већи од индекса С & П500, углавном због већег приноса.

Читаоци, шта мислите о стратегији инвестирања паса дова? Било које стратегије које препоручујете?