Чувајте се догадјаја Блацк Сван 💲💲💲

Као што сам поменуо прошле седмице, вјерујем да ће ова предстојећа деценија бити тржиште биљака, са добрим трајањем током времена. Међутим, такође сам упозорио да то можда није савршена линија, а могла би се употријебити и са пар Блацк Сван Евентс. Црно-лабудски догађаји су метафора за догађај изненађења који су ван домена нормалних очекивања и имају велики утицај на свет - било финансијски или не. То су екстремни случајеви, са вјероватноћама толико ниске да се не традиционално израчунавају у стандардној методологији планирања.

Идеја о Блацк Сван догађају већ дуго времена, али је први пут објавио Нассим Ницхолас Талеб у књизи 2004, Фоолед Би Рандомнесс. Према његовим критеријумима, да бисте били Блацк Сван догађај, морате имати сљедеће:

Догађај мора бити изненађење
Догађај мора имати велики ефекат (и не мора бити негативан)
Након догађаја, рационализује се уназад како се може предвидјети и / или ублажити

Поред финансијских тржишта, он истиче примере стварања Интернета и нападе 11. септембра као Блацк Сван Евентс. Подсећа и читаоце да банке и друге финансијске институције обично не узимају у обзир Блацк Сван Евентс у својим моделима ризика, тако да нису спремни да их решавају - што смо видели у финансијској кризи 2007. године.

Као такви, ови догађаји се могу поновити, а ево неких мојих мисли о томе шта треба да знате.

Блацк Сван Догађаји за пазњу

Док црно-лабудски догађаји по дефиницији морају бити изненађење, на основу недавне историје, мислим да постоји неколико могућих догађаја који "стручњаци"Занемарили су се као да нису у стању да се догоде, да се у стварности лако могло десити у наредној деценији. Ево шта мислим да би требало да пазиш.

Хигх Спеед Цомпутер Традинг Танкс на берзи

Већ смо видели да се ово дешава два пута:

Фласх Црасх 2010
Книгхт Цапитал Дебацле 2012

У фласх паду у 2010. години, берза је пала за 9%, или око 1.000 поена, за неколико минута због високофреквентног рачунарског програма за трговину који је ишао на жаре. У 2012. години, Книгхт Цапитал је имао слично питање, имајући компјутерски алгоритам да шаље трговину која је завршила како коштује компанију преко 400 милиона долара и манипулише тржиштем за више од 140 хартија.

Пошто компјутери постају доминантна сила на Валл Стреету (они тренутно чине око 70% свих трговања сваког дана), потенцијал за грешке који коштају трилионе долара постаје све више и више. И док Влада и финансијске институције спроводе "заштитне мере", Који само даје лажан осећај сигурности пре него што се сљедећи Фласх Црасх заправо дешава.

Кина или Европа се срушавају

Европска унија је друга по величини привреда, уколико сакупљају БДП свих држава чланица, али Кина је ускоро преузела то место и друга је највећа самостална економија иза Сједињених Држава. И оба ова подручја се суочавају са значајним ветровима током наредне деценије.

Европа се већ годинама суочава са дугом и стагнирајући раст, а постоји и поновно укључивање / искључивање са више држава чланица - Грчке, Шпаније, Португала. Ако се нека од ових земаља сруши, или ЕУ распада, то би могло резултирати бурним тржиштем и довести до огромне, неочекиване промјене у глобалној економији. Ово би могло послати шок који би деактивирао тржиште акција.

Кина, с друге стране, покушава да схвати како расти на одржив начин. Узима огромне суме новца деценијама и сада почиње да искусава све веће болове јер се инфраструктура, влада и правни оквир тестирају растом економије. Ако би се то догодило у рецесији, то би могло бити огроман догађај који би убрзао кроз глобалну економију, слично ономе што су претходне америчке рецесије учиниле.

Стрижење природних катастрофа

На крају, увек постоји потенцијал за више природних катастрофа. Научне студије показале су да су природне катастрофе у последњих неколико деценија порасле. Међутим, природне катастрофе према себи не обично негативно утичу на економију - заправо, у многим случајевима, посљедице подстичу привреду због обновљене економске потрошње. Верујем, међутим, да ће доћи до комбинације питања која изазивају предстојећу природну катастрофу која ће негативно утицати на економију и бити Блацк Сван догађај. Ако начин на који је наша влада руководила урагана Санди Релиеф је било који индикатор, мислим да ће будући одговори на катастрофе такође бити заглављени у бирократији, што ће одложити одговор. Онда, ако је то уједначено са рецесијом или другим догађајима, могли бисмо имати озбиљан проблем у нашим рукама.

Стратегије за инвестирање око догађаја у Црном лаву

Сада када сам нагласио све пропаст и мрак на који могу да се сетим, како се носити? Постоје две основне инвестиционе стратегије за руковање Блацк Сван догађајима.

Барбелл Инвестмент Стратеги

Нассим Талеб је заправо креирао Стратегију инвестирања Барбелл као начин ублажавања ефеката догађаја који је означио. Идеја је да задржите око 90% ваших улагања у ултра-сигурна средства, као што су готовина и Т-рачуни, јер нико не може предвидјети будућност. Затим, са преосталих 10%, улажете у високо шпекулативне инвестиције, попут ризичног капитала. На тај начин, без обзира шта се дешава, само у сваком тренутку губите 10% свог портфеља.

Међутим, овај приступ није погодан већини инвеститора. То је превише конзервативно, а истовремено превише ризично са оним што улажете.

Не прави стратегију

Моја стратегија за ове врсте догађаја је "Не прави стратегију". Лепо име, а? Наглашава мој став да вероватно не треба ништа и само је испробати. На сваком евенту Блацк Сван-а који се десио, тржиште се лепо опоравило, а након догађаја је постигло нове високе. Црно-лабудски догађаји су краткотрајни, али обично завршавају блискост на радару дугорочно. Као такав, имате неколико опција:

Шта урадити ако сте изгубили новац за инвестиције
Да ли бисте купили више када су ваше инвестиције умањене?

Име игре треба увек да избегава грешке улагања. Куповина високог и продајног ниског износа је увек број 1. Дакле, не продаје се само зато што тржиште има удес у бљеску. Ваша најбоља опклада у већини случајева увек је да ништа не учините и гледајте како се ваш портфолио вратио у првобитну славу током времена.

Које су ваше мисли о овим догађајима у црном лаву? Мислите ли да ће се вероватно десити? Шта још може да се деси?