Шта треба да се догоди да би Твиттер постао добра инвестиција

Јуче је ИПТ Твиттер (НИСЕ: ТВТР) био све што би требало да буде: гладак и не-догађајан. Све што су очекивали посматрачи ИПО-а и није ништа неочекивано. У суштини, ИПО сама по себи није могла ништа боље.

Али шта је с Твиттером? Да ли је чак вредно 44,90 долара по дионици у којој је завршио? То даје вредност од преко 24 милијарде долара. Да ли је вредно тога? Одмах . . . не.

Неке застрашујуће чињенице о Твиттеру

Твиттер ме тренутно забрињава у неколико кључних области.

Прво је изгубила преко 133 милиона долара у првих девет месеци 2013. Ово није ни профитабилна компанија и никад није била. Само пали кроз готовину. Погледајте назад на Фацебоок-у (НАСДАК: ФБ) - имао је око милијарду долара прихода када је то било јавно. Грант, Твиттер је мала компанија, али ми показуј мало профита!

Друго, Твиттер је и даље само једна петина величине Фацебоок-а, а то је у друштвеном медијском простору. Да, Твиттер брзо расте и шири своје приходке од огласа, али шта ће се догодити са овим простором за три године? Да ли ће Твитер чак имати довољно писта да покрене све рекламне системе које жели да уведе пре него што се раст корисника успорава? То је незгодан део бављења друштвеним медијским компанијама.

Оно што Твиттер ради за то

Волим Твиттер као производ. Ако пратите Колеџ Инвеститор, знате да редовно чујем и редовно одговорим на разговоре. Проверавам Твиттер више пута дневно, и радије то радим за вијести у поређењу са посјећивањем на вијестима. Обожавам чињеницу да то прво могу прочитати на Твиттеру.

Твиттер је такође показао да зна шта ради када је реч о јавној компанији. Управљао је ИПО-јем добро, ангажовао је праве људе да се то деси, и поставио ИПО на начин који минимизира продају након блокаде, уверавајући редовне инвеститоре да неће бити огромне продаје касније.

А Твиттер има велики потенцијал када је у питању изградња циљаног ад система. Она има геолокацију већ у свом систему. Има тона славних и других великих имена на својој платформи. Већина великих брендова већ користи Твиттер. Ово су све добре ствари за компанију која жели да расте приход.

Велики "Ако"

Колико може стварно повећати приход од оглашавања? То је велико питање. Средње је кад је реч о друштвеним медијима. Живота твеет-а је просечно око шест секунди. Ако сте компанија која ће платити спонзорирану твеет, ваш новац иде далеко јер је цијена оглашавања на тај начин јефтина. То је тешко за Твиттер.

Једини начин за скалирање модела оглашавања на Твиттер-у био би да се повећа број корисника или направи систем који чини рекламу вреднијом (тј. Прициер), тако да Твиттер може повећати своје приходе. Раст корисника се дешава, али не на нивоу који Твиттер треба постати солидно профитабилна компанија.

Дакле, други део једначине повећава вредност коју добија од оглашавања. Не видим јасан пут ка успеху са овим, а то је велика "ако" када је у питању улагање у Твиттер.

Какве су ваше мисли на Твиттер-у као инвестиција? Може ли Твиттер успјети до профитабилности прије него касније?