Инвестирајте у паушални износ или мале касе (уобичајено учешће у доларима)?

Постоје две главне конкурентске филозофије када је у питању инвестирање: да ли улажем у паушалну суму, или да улажем у мале комаде (тј., Просечно трошење у доларима)?

Такође се чини да скоро сваки финансијски аналитичар има другачију перспективу када је у питању начин улагања. Многи препоручују улагање у мале делове и трошкове долара у просеку у свој портфолио. Ово је филозофија коју су прихватиле многе ТВ личности попут Сузе Орман. Она се противи улагању у паушалне суме зато што је то изједначавала са покушајима да се тргује.

Међутим, истраживање историјских повратака показало је да инвестирање у паушалну суму заправо може бити бољи начин да се иде. Ево предности и слабости сваке од њих.

Просек долара трошкова долара

Највећа предност просечног трошкова долара је могућност улагања малих комада током времена. Најбољи пример доследног усаглашавања трошкова долара био би ваш 401к. Уложите мали износ сваке друге недеље својим платама (рецимо, 100 долара). Затим, током времена ваше инвестиције ће умањити волатилност на дневном тржишту акција. Идеја је да ћете са истим 100 долара купити више акција када су цијене акција ниске, а мање акција када су цијене акција високе. То звучи привлачно.

Усредсређеност у доларску цену чини доста смисла у две кључне ситуације:

1. Немате новац унапред
2. Имате тешко време улагања у берзу

Ако немате новац унапред, инвестирање мало у исто вријеме може бити одличан начин за изградњу инвестиционог портфеља.

Такође, ако имате тешко вријеме улагања - без обзира на то да ли емотивно или само имају проблема са уштедом - трошкови доларских трошкова на тржишту могу вам помоћи да психолошки почнете да инвестирате. Улагањем у малом износу, рецимо 100 УСД месечно, можете се осјећати као да сте изградили портфељ, а не брините превише о цијени и волатилности. На тај начин можете уштедјети штедњу, а минимизирати емоционални пад цена покрета на берзи.

Али, просек трошкова долара није све што је забринуто због финансијских анализа.

Распоређивање трошкова долара

Постоје два велика недостатка у просеку трошкова долара.

1. То штети разноврсности и распоређивање портфолија
2. Не осјећа се ако имате сумпорну суму

Верујте или не, али просек трошкова долара има негативан утицај на алокацију вашег портфолиа, што може смањити повратак током времена. Пошто просечно трошење у доларима отежава добијање идеалне алокације циљања, а ако радите на томе са секвенцијалним инвестицијама, можда нећете стићи до њега у дужем временском периоду, ризикујете да не капитализирате берзу повратак.

А ако имате паушалну суму, ви сте у ствари у идеалнијем положају да бисте одмах уложили у циљну алокацију средстава. Историјски повратак показује да је улагање у паушални износ донело више од 66% времена. Можете га сами провјерити помоћу овог калкулатора: Да ли вриједност усмјеравања вриједности долара ради? Дакле, ако имате паушалну суму, вероватно не бисте требали ни просечити цену долара.

Алтернатива - улагање у паушалну суму

Бољи начин улагања је узео паушалну суму и инвестирати у вашу циљну алокацију у једном потезу. Размишљање иза ове стратегије је да одмах можете да дођете до идеалне алокације средстава и почнете искористити повраћај тржишта. Пошто су статистика у вашу корист (66% времена), ово може имати смисла за већину не-емоционалних инвеститора.

Постоје два јединствена сценарија у којима сваки пут долази до изједначавања трошкова долара, о коме треба да знате. Прво, ако уплатите паушалну суму непосредно пре пада на тржиште (октобар 1987, октобар 2007), просек трошкова долара ће временом надвладати. Друго, ако инвестирате директно пре опадања тржишта (мислите љето 2000. године), гдје нема пада на трзисту, али драстичан пад у дужем временском периоду, такође ће се надвладати и трошак долара.

Ја сам лично инвеститор у паушалном износу. Више волим да задржим свој новац на готовинском рачуну, као штедни рачун, док не одлучим где желим да инвестирам. Ова стратегија се показала врло успјешном за мене током времена, јер сам био у прилици да искористим предност приликом чудних тржишних кретања. Два примера у његовој прошлости:

1. Мој најбољи дан инвестирања икада
2. Инвестирао сам у нафтне компаније попут Цхеврон-а и Еккона након истицања БП-а, када је сектор нафтне индустрије претучен

Када постоји широко тржиште, или широки распродаји сектора, имате гомилу готовине у руке за улагање у вам омогућава да профитирате низ пут. Ово је такође врло слично ономе што Ворен Буффет ради, прикупљањем новца све док није вријеме у реду. Такође препоручујем ову стратегију у Водичу студента о инвестирању.

Међутим, и ја просек трошкова долара, посебно у мојој 401к. Ипак, такође покушавам да се уверим да су моје 401к живе са мојом укупном доделом портфолија, и то није само самостална инвестиција. Дакле, иако се просек трошкова долара одвија, покушавам да не дозволим да утиче на моју укупну стратегију алокације.