Шта треба да кажете успјешном берачу?

Колико пута сте били у искушењу да одустанете од индексних фондова и идете на њега улагањем у појединачне акције?

Па, ако читате овај блог или било који лични блог за то питање, одговор вероватно није много. Не треба пуно истраживања да би се брзо видело да је прилично тешко доследно одабрати победничке акције. Сви ти момци из Волстрита раде то за живот, а већина њих не може победити на тржишту након такси, па зашто би неко који се у неколико наврата бави блогером и тренером у одбојци мислио да може боље (то сам ја!)?

Али, за последње недавне перформансе на тржишту створена је нова генерација успешних берачара. Оно што не схватају је да су сви, без обзира на стратегију коју користе, у последњих неколико година направили доста новца. Прихваћени инвеститори требају извући из прошлих искустава и запамтити да ово није вријеме за похлепно. Само због тога што класа активе добро функционише не значи да ће и даље то и учинити.

Мој сурадник, Гениус

Инспирацију за овај чланак потекла је од пријатеља на послу, који увек говори о мојој двоје беба. А од бебе мислим на његове инвестиције у Цхипотле (ЦМГ) и Аппле (ААПЛ). На његово заслуге, он ради добар новац на свом дану и паметан је савршен и штедљив. Он и његова жена возе разумне аутомобиле и живе у лепом скромном дому. Из онога што ми је рекао, укупна инвестиција за обе акције се чини у распону од 50.000 долара.

50К није ништа да се подсјећа, без обзира колико ви радите, а од данас, његова инвестиција је учинила врло добро. Током протекле три године Цхипотле је вратио 176,5% док је тржиште вратило нешто више од 50% као што се види овдје:

Док је Аппле вратио 74,1% у истом периоду као што се види овде:

Пошто је његова стратегија тако добро функционисала, не знам да ли постоји нешто што могу да му кажем да се предомислим о избору залиха, али још увек желим да покушам.

Проналажење упоредног мерила

Када ми људи кажу колико су њихове поједине акције учиниле, прва ствар коју увек постављам је: Како је тржиште извршило током тог истог периода?

Посебно на тржишту бикова, људи се упуштају колико добро своје акције раде, али заборавите да их упоређујете са одредницом. Шта бисте рекли ако вам кажем да сам инвестирао у акцији која се враћа 17% годишње у последње три године? Хоћеш ли? Веровали или не, то је тачно повраћај нискобуџетног 500 индексног фонда у последње три године.

Ако је у питању добра акција и превазишла просек укупног тржишта САД-а, следећа ствар коју ћу урадити је упоређивање са фискалним индексним фондом у свом сектору. Ако је компанија технолошка компанија попут Апплеа, онда бих је упоредила са индексним фондом који прати велике технолошке залихе. Иако постоје извори, ако осетите потребу да нагнете свој портфолио према одређеном сектору, најбоље је урадити са индексним фондом јер ће елиминисати некомпензиран ризик.

Да ли сте паметнији од професионалаца?

Замислите да сте стални професионални инжењер. Отишли ​​сте у школу већ четири године и дипломирали са просечном ГПА и почели да радите за велику фирму у којој сте радили веома добро и били сте један од најбољих и најсјајнијих.

Једног дана, стажиста почиње да ради и прогласи да је он бољи инжењер, чак иако има мало искуства и нема формалног тренинга. Путовао је викендом и читао уџбенике и користио Гоогле да сазна све о инжењерингу.

Иако је та ситуација прилично смешна, зар то није тачно оно што видимо са својим просечним берачем? Берачи берзе могу мало времена провести тамо и тамо читајући финансијске документе неке компаније и упоређујући неколико П / Е односа, али у најбољем случају ће бити аматери.

Они се такмиче против људи који су студирао финансије у школи, раде за компаније са хиљадама ресурса и имају приступ неким од најбољих информација у послу. И тужна ствар је да ће само неколико професионалаца икада доследно победити тржиште.

Ретко покушавам да убедим берзанске факторе ових чињеница, јер обично узима искуство из прве руке да промени понашање улагача. Иако никада нећете видети Цхипотле-лике повраћај инвестирањем у залихама индекса, такође нећете никада видјети губитке попут Блоцкбустер-а (добити га?).

Знам да постоје многи аспекти берзанског тржишта који су изван моје контроле, па умјесто да покушавам да их предвидим волим да се фокусирам на ствари које могу да контролишем. Када сте млади, стопа уштеде је много важнија од било чега другог. Када сте старији, надокнада и расподела ће доминирати вашим повратком. Па зашто се не усредсредите на то уместо на коцкање?

Читаоци, да ли знате било кога ко је "берач карата" сличан ономе што сам описао? Шта бисте им рекли ако имају невероватне резултате и питали вас шта је толико лоше улагање у појединачне акције?