Шта је у броју? Избор стопе повлачења средстава за пензионисање

Који је твој број?

Није само количина новца коју сте уштедели, што одређује да ли ћете имати угодно пензионисање; такође је питање колико брзо трошите након што се пензионишете. Стопа годишњих повлачења из личне штедње и улагања помаже да се утврди колико дуго ће та имовина трајати и да ли ће имовина моћи да генерише одрживи ток прихода током пензионисања. Бројни фактори утичу на ваш избор годишње стопе повлачења. Слиједе неколико кључних разматрања.

Ваше доба и здравље

Како размишљате о томе шта би требало да буде ваша стопа повлачења, почните разматрајући своје године и здравље. Иако не можете предвидети колико ће дуго живети, можете процијенити. Међутим, можда није мудро да се ваша процена заснива на просјечном очекиваном животном вијеку за ваше године и пол, посебно ако сте здрави. Иако се просечан животни вијек у Сједињеним Државама непрекидно повећава, достижући 77,6 година за дијете рођене 2003. године, постоји вјероватноћа од 50% да здрав здравник од 65 година живи до 85 година и жена у добром здрављу може живети до старости 88 година. Штавише, постоји 25% вероватноћа да мушкарац живи до 92 године, а жена до 94 године. Ако се повуку у 65 година, могу се повући са своје имовине 30 или више година.

Инфлација

Инфлација је тенденција да се цене временом повећавају. Имајте на уму да инфлација не само да подиже будуће трошкове роба и услуга, већ и утиче на вриједност имовине која је резервисана за задовољавање тих трошкова. Да бисте узели у обзир утицај инфлације, укључите годишњи процентуални пораст у плану прихода за пензионисање.

Колико треба планирати инфлацију? Иако стопа варира из године у годину, инфлација потрошачких цена у САД је у протеклих 50 година у просеку износила око 4%. Дакле, у циљу дугорочног планирања, претпостављате да би инфлација износила 4% годишње. Ако, међутим, инфлација расте након пензионисања, можда ћете морати да прилагодите стопу повлачења како бисте одразили утицај виших инфлација на ваше трошкове и поврат инвестиција. Такође, када се пензионишете, требало би да редовно процењујете свој портфолио инвестиција како бисте осигурали да наставља да генерише приходе који ће барем држати корак са инфлацијом.

Варијабилност инвестиционих поврата

Када размишљате о количини ваших инвестиција током вашег пензионисања, можда мислите да можете претпоставити претпоставке о просјечним вриједностима историјског берзанског тржишта, као што сте можда учинили када пројектујете колико година желите да остварите циљ уштеде за пензионисање. Али, када почнете да остварујете приходе од свог портфеља, ви више немате луксуз времена да се опоравите од могућих губитака на тржишту.

Само замислите колико ће трајати повраћај вредности портфолиа ако дође до великог губитка због пада тржишта. На пример, ако би портфељ вриједан 250.000 долара имао годишњу годишњу пад од 12% и 7%, његова вриједност би се смањила на 204.600 долара, а за сљедећу годину би се требао остварити добит од скоро 23% да би се његова вриједност вратила на 250.000 долара. потреба пензионера за годишње повлачење се додаје лошим перформансама, резултат може бити много раније смањење имовине него што би се догодило ако би се повратак портфеља стално повећао. Иако је могуће да ваш портфолио неће доживети никакав губитак и да ће чак порасти да генерише више прихода него што сте очекивали, сигурније је претпоставити да ће доћи до неких грешака. Пример у овом примеру је драстичан пад свих индекса берзанског тржишта у последње време.

И Срећни број је ...

Иако досадашњи резултати не могу предвидјети будуће резултате, флуктуације на финансијским тржиштима и инфлација могу бити поучне приликом избора годишње стопе повлачења. Да би се представила идеја о томе колико би могла бити повучена годишње из портфеља, тако да би вероватно трајала 30 година или више, Стандард & Поор'с погледао је стварни рекорд за акције, обвезнице и инфлацију и анализирао све могуће 30-годишње периоде држања од 1926. године. Утврђено је да је просјечна одржива стопа повлачења портфеља која се састојала од 60% америчких акција и 40% дугорочних државних обвезница око 5,8% годишње када је прилагођена инфлацији. 4

С обзиром на варијабилност инфлације и повраћаја улагања, као и ризик живота изван вашег просјечног животног века, можда ћете желети да погрешите на страни опреза и одаберете годишњу стопу повлачења нешто испод 5,8%. Циљ је, уосталом, да разбије ваше гнездо јаје на такав начин да ће обезбедити поуздан ток прихода док год живите. То би могло значити мањег одузимања у првим годинама пензионисања са надом да ће имати довољан приход за своје касније године.

• 1Извор: Социети оф Ацтуариес 2000 Морталити Таблес (најсвежији доступни подаци).
• 2 Извор: Завод за статистику рада, 31. децембар 2005.
• 3 Овај пример представља компилацију сваког од свих 30-годишњих периода држања од 1926. до 2006. године. Претпоставља се да портфолио садржи 60% акција представљених од стране С & П 500 и 40% обвезница које представљају америчке канцеларије са просечном рочношћу од 10 година и годишње повлачење на основу 5% вредности прве године и прилагођене за инфлацију на основу актуелних историјских промјена индекса потрошачких цијена. Инвеститори не могу директно улагати у било који индекс.Ова илустрација не узима у обзир никакве трансакционе трошкове или порезе и није репрезентативна за било коју конкретну инвестицију или сигурност. Претходне перформансе не гарантују будуће резултате.

Истраживање је пружио Стандард & Поор'с и није намијењен за пружање конкретних инвестиционих или пореских савјета за било ког појединца. Ако имате било каквих питања, обратите се свом пореском савјетнику или мени.