Улагање у злато: чиста Понзи-Стиле Вагер на другим инвеститорима 💲💲💲

Седмогодишњи перформанс Голда није ништа мање од невероватних. Од 2005. године, инвеститори злата су уживали повраћај више од 250%. Инвеститори који су се преселили на зрно би показали сложену годишњу стопу раста од 14,56% на свој капитал за инвестиције у периоду када је индекс С & П500 враћао мање од 2,8% годишње, укључујући и дивиденде.

Злато је добра инвестиција? Може ли сјајни жути метални наставити свој секуларни бик-рун? И како можете да процените злато како бисте пронашли ценику са фер вриједношћу?

Проналажење стварне вредности Голда

Роба се цени само на понуду и потражњу. Проналажење вриједности за златну робу је теже него додјељивање вриједности будућем току готовине. Морамо утврдити да ли ће тражња за златом наставити да превазилази снабдевање по нижим ценама процјеном извора за потражњу за златом.

Подаци сачињени од стране Голд.орг показују три главна извора потражње за златом од 2007-2011:

55.3% Накит
32,7% Инвестиција
12% Технологија

Из горе наведених података можемо закључити да већина злата произведених и продатих никад није заправо конзумирана. Злато које се користи у накит или држи као инвестиција може се рециклирати, поново користити и вратити на тржиште у било које вријеме. Компаније као што је Цасх4Голд су учиниле убиство ради само ово.

Остали 12% се углавном конзумира у електроници. Неке се рециклирају, наравно, али у индустрији често је скупље рециклажи ситне количине племенитих метала (обично мање од 1 грама) за препродају. Цене једноставно нису довољно високе. Уместо тога, ово злато проналази своје место на депонијама и продаји гараже широм света, које никада не могу бити опорављене.

Клађење на друге

Једноставно гледајући у главне изворе потражње за златом говори нам да је злато клађење на неколико ствари:

Потражња за накитом - Да ли постоји неки разлог да се верује да ће се овај захтев значајно промијенити? Сматрам да је мало вероватно. Пут вашег локалног златара може потврдити да је марка, а не злато, одговорна за већину трошкова новог комада накита.

Остали инвеститори - Пошто скоро 1/3 свега захтева за златом представља инвестициону камату, злато је високо-спекулативно. Злато тежи да се окупља од страха и одбране од ризика. Ако златни инвеститори изненада желе 10% више злата, потражња за свим порастом злата за 3,27%. Ова једноставна померања у потрази могу знатно утицати на цене, јер ни драгуљари ни техницка предузеца стварно не "осецају" ноцу пораста цена злата у односу на укупну цену својих производа. Инвеститори померају друге инвеститоре са тржишта, а не произвођаче драгуља или произвођаче технологије.

Технологија - Овај део једначине тражње није осетљив на цену. Новија електроника користи трагове злата - процењује се да ће нови лаптоп имати мање од пола грама. Полураграма је једнако 25 долара, што када се укључи у цијену лаптопа од 500 долара тешко је узети у обзир. Како произвођачи електронике морају да користе злато, овај трошак се лако пренесе на потрошаче.

Ко контролише злато?

Извештај о сумарним залихама злата у 2011. години бележи да се 50% злата држи у накиту, а 19% у инвестиционим портфелима.

Примјетите неколико ствари о овим бројевима:

Већина злата може се вратити на тржиште у тренутку када је скоро чиста у облику накита или .999 чиста у облику кованог новца и шипки. Имајте на уму да је све злато познато да је једнако 40 година производње рударства и рециклаже за 2011. годину. Значи, ако се 69% од укупног злата држи накита и улагања, у рукама људи који поседују златни накит или злато, као инвестиција, постоји око 28 година рударства и рециклаже. Према томе, ако би се на тржишту у наредној години продало 1/28 (3,5%) укупног злата над земљом, биће двогодишње снабдевање.

Инвестициона потражња из 2007-2011. Године се одвија у брзини која премашује историјске норме. Уколико је улагање чинило 32,7% потражње из 2007-2011. Године, само 19% укупног злата икада доведено на површину држи се као инвестиција. Можемо закључити да је инвестициони интерес у посљедњих 5 година 50% већи од историјског просјека.

Играње је сигурно

Будући да знамо да је инвестициона потражња главни покретач потражње за златом и тржишне цене, свако ко инвестира у злато треба схватити да инвестиција није без шпекулативног ризика. Одржавање високе цијене злата захтева доследну инвестициону потражњу у будућност.

Тешко је вјеровати да инвестициони интерес може остати висок заувек. Како је потребно само малу промјену инвестиционе потражње за почетак повећања цијене злата, потребно је само мало смањење инвестиционе потражње за смањење цијена злата.

С обзиром на историјски однос злата који се држи као улагања у укупни износ злата, сигурно је рећи да су инвеститори пијани на злато. Колико дуго инвеститори могу наставити да купују 32,7% од укупног злата доведеног на тржиште, а када ћемо видјети преокрет на хисторијску средину од 19%?

Ако заиста верујете да можете предвидети будућу потражњу инвеститора, злато чини велику трговину. У супротном, сигурно је рећи да је злато виртуална Понзи шема - велики дио тражње је спекулативни, и стога ће бити шпекуланти који воде будуће тржишне цене. Без обзира на стварну стопу инфлације, стварност је у томе што су инвеститори који дефинишу цену злата.

Читаоци, да ли сте зликовац или медвед? Мислите ли да ће се вратити на више историјске цијене и потражњу?