Може ли Фацебоок раст става наставити након успеха производа?

На првих годину дана смо се пријавили на Фацебооку и радујемо се будућности. Наша велика забринутост је била шта ће се догодити са Фацебоок оглашавачима.

Па, акције компаније Фацебоок (НИСЕ: ФБ) су од средине септембра порасле од ниских до средњих 40 долара на садашње нивое преко 50 долара по акцији. Позитивне вести, повећање ценовних циљева, а инвеститори који изађу из нових перспектива од даљег монетизације својих корисника путем оглашавања су сви помогли да се акције повећају. Ово је драматичан помак од пре годину дана када су инвеститори били скептични према Фацебооковој способности да монетизују своју базу корисника путем оглашавања.

Фацебоок нови производи за огласе ће повећати раст

Инвеститори су у последње време почели да се фокусирају на видео производ компаније Фацебоок, који је компанија објавила у августу и почела да поставља темеље. Фацебоок ће имати видеозаписе у корисницима, новости и већ је почела да га тестира. Аналитичари то виде као потенцијалну милијарду долара за рекламне послове и на други начин који може да монетизује на својој 1,15 милијарди корисничкој бази.

Тренутно се на тестовима појављује само садржај који ствара корисник. Идеја је да корисник постане удобан са аутоплаи видео-ом, а затим представити огласе на ово током времена. Међутим, постоји претња да ће се превише одазвати корак уназад и гурати кориснике даље од Фацебоок-а, смањити број посета на сајту или смањити вријеме проведено тамо. Менаџмент мора бити опрезан у погледу начина на који користе видео.

Менаџмент такође тражи Инстаграм за нову генерацију прихода. Инстаграм сада има преко 150 милиона корисника и планира да почне да продаје огласе у наредних 12 месеци. Још увијек треба развити своју стратегију о томе које врсте огласа ће радити, али менаџмент тим је успео са Фацебоок-ом и требао би пронаћи систем који дјелује на Инстаграм-у нешто брзо. Иако процјене претпостављају монетизацију у Инстраграм-у, постоји нека промена у ходу јер остварује овај приход у наредних дванаест месеци.

Компанија такође има Фацебоок Екцханге, где нуди огласе за новине и динамичне огласе. Приходи су порасли за скоро 30% прошлог квартала, а индикатори из вањских извора који бројају кликове показују да је стопа раста и даље висока. Осим тога, он генерише још већу вриједност за оглашаваче у својим динамичним огласима који стварају прилагођени текст, слике и наслове на основу профила корисника. Ово генерише 1,8к више РОИ него регуларни огласи за оглашавача.

Фацебоок Успехи забележени у Адвеек 2013, "Позитивно расположење"

Према метрикама, студијама случаја и коментарима на Адвеек 2013 (одржаном прошле седмице), Фацебоок претиче очекивања. Оглашавачи примећују РОИ на Фацебоок-у Оглашавање претпоставља њихове очекивања. Презентације компаније Венди (НИСЕ: ВЕН), Т-Мобиле Цорпоратион (НАСДАК: ТМУС) и Анхеусер-Бусцх (НИСЕ: БУД) су показале јаке РОИ и мерљиве директне продајне користи.

Показатељи, према присутним, су били да су оглашивачи и оглашивачке куће оптимистични на то што је Фацебоок довео до стола. Све ово ће потрајати само на повећању потражње и повећању цијене цијена. Кљуцни изазов на Фацебооку не постаје претерано агресиван са рекламом, тако да то ослобађа корисниковог искуства. То би могло довести до пада у својој бази.

То се теже купује у односу на процену вредности

Иако је стока имала одличну трку током протекле године, можда би и даље било мање ограничено. Већина аналитичара има цијену од око 60 долара по акцији. ФБ акције тренутно тргују на 69,9к ФИ13 и 51,9к ФИ14 проценама зараде за консензус. Цонсенсус ЕПС је тренутно $ 0.72 и $ 0.97 за ФИ13 и ФИ14, респективно. Предвиђање аналитичара је опет око 35% за ФГ15. Све то говори, дионице друштвених мрежа као што је ЛинкедИн (НИСЕ: ЛНКД) тргују на проценама прихода од консензуса преко 100к ФИ14, иако су процене раста нешто веће. Тренутни ФИ14 консензус за ЛинкедИн је $ 2.20 по акцији.

Типично, за акције са овим нивоом ризика, нови купац акција треба да тражи барем 20% изнад и то је теже постићи тај аргумент. Недостајуће зараде или само не процењују проценат једне четвртине може довести до значајног повлачења.

Поред вредновања, примарна брига је смањење корисничке базе. Једна четвртина негативних метрика може резултирати знатним падом цена акција. Корисници увек траже нове ствари тако да ће наћи нешто ново за усвајање и смањити вријеме на Фацебооку. Такође, пораст реклама може негативно утицати на кориснике и потиснути их негде другде.

Краткорочна куповина, кључ за задржавање корисника у дугорочној причи

Фацебоок вероватно још има више у предности и неколико квартала пре него што неки кључни фактори стварно повећају ризик. Све индиције о којима се овде расправљало изгледа да се фокусирају на то колико је добро оглашавање на Фацебоок-у отишло за оглашаваче. То потражња се повећава, а компанија повећава број начина оглашавања, па самим тим и колико могу да се надокнађују из своје корисничке базе.

Вероватно ће потрајати неколико квартала и повећати повећање присуства реклама за кориснике да се могу побунити. Тај ризик ће се повећати уз увођење видео огласа. Ово је вероватно већа забринутост за 2014. Стока има смисла посједовати у сљедећем тромјесечју, јер је оглашавање током празника у четвртом кварталу могло премлатити очекивања дати коментаре на Адвеек-у. Међутим, инвеститори који желе да купе и држе дугорочно требају дубље погледати. Дугорочна теза која треба да поседује мора укључити задржавање корисника поред текућег раста продаје.

Какво је ваше садашње расположење на Фацебоок-у? Да ли ће наставити раст оглашавања?