Куповина појединачних обвезница против фондова обвезница

Многи људи имају утисак да су обвезнице обично сигурније инвестиције него акције, јер не губите вашу главницу. Међутим, то није увек случај, посебно ако купујете обвезнице у обвезничком фонду. Обвезнице могу бити једнако ризичне и још ризичне од акција, ако се не истраже темељито. Недавно сам писао о креирању диверзификованог портфолиа за избегавање овога, и добио сам доста повратних информација о томе како сада није добро вријеме за куповину обвезница јер су каматне стопе тако ниске (због чега су цијене врло високе), и тако можете изгубити новац. И то је случај, ако купите фонд обвезница.

Куповина појединачних обвезница

Обвезницу дугује неко, обично предузеће или влада. То је у суштини ИОУ са интересовањем. Купујући обвезницу, новац за ту институцију позајмљујете у одређеном временском периоду.

На пример, ГЕ ове седмице нуди серију обвезница са сљедећим статистичким подацима:

Зрелост: 7/15/2020
Купон: 4.050
Цена: $ 1,000
Учесталост купона: полугодишње
Цаллабле: Не

То значи да бисте позајмили ГЕ $ 1,000 до 7/15/2020. У замену, ГЕ би Вам платио камату од 4.050% полугодишње. Ако је веза позивна, то значи да је ГЕ могао рано откупити везу, што у овом случају не може. По зрелости, примићеш цијелу главу назад.

Можете продавати обвезнице прије доспјећа, али ви бисте могли добити или изгубити на основу тренутних тржишних услова за ту обвезницу (баш као и акција). Међутим, тржиште обвезница је предвидљиво да људи желе следеће: сигурност, износ купона, цену. Дакле, пошто је ГЕ високо оцијењен, ако је купон који је понудио на будуће обвезнице пао, ова веза изнад би се повећала у цени, јер би то било вриједније за инвеститоре. Ако имате завезу до зрелости, ништа од тога се не примењује.

То је оно што трговци обвезницама раде. А то се директно односи на обвезнице.

Куповина Фонда за обвезнице

Фонд обвезница је једноставно фонд који улаже у многе различите обвезнице. Многа средства усмеравају секторе обвезница (баш као и акције), тако да би се фокусирали на америчке обвезнице или општинске обвезнице. И пошто средства из фондова увек купују и продају обвезнице, можете изгубити вредност. Врло ријетко, обвезни фондови држе обвезнице све до зрелости. То би закључало капитал дуго времена, а већина средстава једноставно то не може учинити.

У ствари, многи фондови за запошљавање заправо имају много већи промет од фондова. Промет је проценат продатог портфолија током периода (обично годишње). Као резултат тога, фондови обвезница имају и веће коефицијенте расхода него фондови фондова.

Дакле, зашто бисте изгубили новац у вашем обвезничком фонду ако би се повећале каматне стопе? Пошто би корпа обвезница падала у цену, а фонд би заправо продао те обвезнице и купио нове обвезнице са вишим каматним стопама. За разлику од поседовања обвезнице сама по себи, која ће вам вратити главницу по зрелости, фонд фондова ће и даље продати како би пронашао најбољи купон у то вријеме.

Дакле, ако улажете у фонд обвезница, уверите се да у потпуности разумете учинак фонда обвезница током времена.

Равнотежа

Тешко је, јер већина инвеститора нема капитал за изградњу диверзификованог портфеља обвезница изван фонда обвезница. Већина обвезница захтева почетну инвестицију од 1.000 долара за почетак. И ово вам даје једну везу. Фонд за обвезнице можда је најбољи начин да се иде. Међутим, водите рачуна да прочитате проспект и разумете шта менаџери фондова раде са портфолиом. И, на крају, схватите да цене обвезница падају када се каматне стопе расту, тако да бисте могли изгубити новац у блиској будућности, будући да су каматне стопе у свим временским интервалима.

Које су ваше мисли о куповини појединачних обвезница насупрот обвезничким фондовима?