Када треба да користите маргину приликом улагања?

Маржа је дуг. Посудите капитал од свог брокера да бисте купили више средстава, у већини случајева акције.

Ово вам даје предност. Ви се кладите да ће ваши приходи од инвестиција које купите на маргини бити већи од камате коју плаћате брокеру за привилегију, без провизије.

Ако јесу, џепирате разлику. Ако не, онда морате да направите свој брокер у цјелини.

Пошто брокер користи имовину коју већ поседујете на свом рачуну као колатерал за задовољење ваше марже, улагање на маргину је врло слично куповини куће на хипотеки.

Једина разлика је у томе што када инвестирате, не морате да правите месечне марже и брокер генерално није превише забринут ако икад покушавате да смањите маржу све док постоји довољна вредност у вашим инвестицијама да бисте покрили то .

Сличност се не завршава овде. Узимање хипотеке за куповину куће може бити добро или лоше. Пуно зависи од тога ко, како, зашто и ниво финансијског савета зајмопримца. Улагање на маргину је на исти начин.

Ако схватите како то функционише, користите је разумно и добро можете да управљате ризиком, може вам помоћи да добијете повољније поврате. Са друге стране, ако нисте довољно дисциплиновани, или га злоупотребљавате или зарађујете да лови врели залихи, може вам исушити рачун.

Када се не користи маргина?

У овом случају мислим да је боље разумети ситуације у којима маржа не треба користити, пре него што причамо о ситуацијама у којима је смисла користити. Наравно, увек постоје изузеци, али ови принципи важе за најчешће сценарије улагања.

Принцип # 1: Не користите маргину за куповину каматоносних средстава која доносе нижу од ваше марже

Да, можете купити обвезнице свих сорти, трезора и многих других средстава која избацују поуздан принос. Већином времена, због уочене сигурности ових инструмената, брокери ће вам омогућити да повучете више од 1к, што значи да ће вам 1 долар вашег колатерала омогућити куповину 3 општинске обвезнице (као пример). Теоретски, ако је принос на овај муни више од једне трећине каматне стопе на вашој маргини, можда бисте могли направити неколико основних тачака наводно "безобзирног" прихода. Проблем се јавља ако се каматне стопе померају, а танак прозор профита може брзо да пребаци у одлив готовине. Поред тога, све што компликује ваше улагање толико за повратак тако малих није вриједно радити.

Принцип # 2: Немојте користити маргину за куповину акција у комуналном предузећу, РЕИТ, МЛП или другом врстом поверења

Сличан принцип као што је горе наведено. Свака акција која се највише користи за стварање текућих прихода у облику дивиденде није кандидат за куповину користећи маргину. У већини случајева, принос ће бити нижи од ваше каматне стопе, а апресијација капитала можда неће бити довољна да би се надокнадила. Ако купујете акције за приход, вероватно сте конзервативни инвеститор и маргина само додаје већи ризик који не треба да носите. Улагање дивиденде није лоше; само се не препоручује на маргини.

Принцип # 3: Немојте користити маргину за плаћање авиона, брода или куће

Само зато што можете позајмити новац од свог брокера да извршите уплату не значи да то требате учинити. У овом случају позајмљујете новац који ће постати основа за више дуга (кредит за аутомобиле, хипотека, итд.). Ако то морате учинити, то значи да нисте довољно финансијски довољно да купите или улажете у та средства. Вишеструки ниво левериџа је финансијско лудило и може вам се вратити да уједе много прије него што мислите.

Али коришћење маргине није лоше, ако знате како.

Када и како користити маргину?

Превише долара убијају, али мали дуг може да иде дуг пут ка давању финансијске флексибилности. Међутим, важно је користити маргину као алат само ако имате добру инвестицију коју нисте у могућности да уђете на други начин. Узмимо неколико примера

Пример # 1: Постоји велика инвестициона прилика и привремено недостаје капитал

Често се дешава да је ваш следећи допринос вашем инвестиционом рачуну неколико дана или можда недељу дана, и лако може покрити износ који ћете уложити у ову прилику. Под претпоставком да ово није вруће стање, а ви сте се задовољили вриједностима инвестиције, идите напред и користите маргину да започнете свој положај. За неколико дана ћете послати више новца и ваша маржа ће бити покривена.

Пример # 2: Коришћење маргине као фонда за хитне случајеве

Ако имате потребу за новцем који не може чекати - на примјер, неочекивано велики порезни рачун, гдје су посљедице неплаћања пуних пореза на вријеме веће од камате на маргини, добро је ићи и позајмити се на маргини. У многим случајевима можда ће вам бити потребно времена да сазнате које инвестиције желите продати како бисте покрили маргину, или можда с временом остварите свој приход.

Пример # 3: Планирање пореза на крај године

Рецимо да имате неколико инвестиција које желите да продате, како бисте могли да прерадите капитал у друге атрактивније инвестиције. Ако ваша тренутна улагања имају значајне капиталне добитке, можда ћете желети да сачекате нову годину да их продају како не би имали додатне порезе у текућој години. Међутим, због традиционалне продаје пореза од стране инвеститора и средстава, многе инвестиције постају прилично атрактивне према крају године, што ћете можда желети искористити. Правилна употреба маргине ће вам омогућити премостити привремени капитални јаз.

За дисциплинованог инвеститора, маргина се увек треба користити умерено и само када је потребно. Када је то могуће, покушајте да не користите више од 10% своје вриједности имовине као маргину и извуците линију на 30%. Такође је одлична идеја да се користе брокери попут Сцоттрадеа који имају јефтине каматне стопе. Запамтите, једињења са маргинским интересима све док отворите маргину.

О аутору: Схаилесх Кумар пише о Акције и вредност улагања у Валуе Стоцк Водич, где он нуди појединачне акције и идеје регистрованим члановима. Претплатите се на своју бесплатну стоцк невслеттер за инвестиционе идеје које можете користити за даље истраживање.

Без обзира на врсту или количину инвестиције ГоодФинанциалЦентс.цом је ту да помогне. Било да улажемо 20.000 долара или како уложити 500.000 долара, желимо да вам помогнемо да максимално искористите своје инвестиције!