Трезорски записи: паметан улог за конзервативне инвеститоре

Многи од нас напете када чујемо реч "инвестирање." Сјећамо се филмова као Валл Стреет и Котларница где су трговци који су брзо говорили изгубили милионе на залихама за које су се заклели исплатити. Изненађујуће је што неки од нас одлуче да је улагање превише ризично за просечну особу да се укључи. Али то је мит: заправо, нека инвестициона возила немају никакав ризик.

Данас ћемо разговарати о једном од најбољих: државних записа.

Шта су државни записи?

Трезорски записи (познати и под називом "Трезорски записи") су краткорочне хартије од вредности које инвеститор продаје влада. Као инвеститор, купујете благајне са попустом од номиналне вредности (или "пар износа") и примите номиналну вриједност на одређени датум у будућности - било гдје од четири дана до 52 седмице.

На пример, можда бисте платили 4,990 долара за трезорски рачун вредан 5.000 долара. Када тај закон сазријева, прикупићете своје пуно $ 5,000. Разлика од 10 УСД између куповне цене од 4.990 долара и износа од 5000 долара је интерес: Ваша награда за задуживање вашег новца у америчком Министарству за трезор у том временском периоду.

Зашто бисте улагали у трезорске записе?

Трезорски записи су врхунски сигурни, гарантовано повратак. Упоредите горњи опис са другим облицима улагања - као што је берза. Када купујете акције, ви у суштини стављате свој новац у руке једне компаније (или неколико компанија) и надају се да остану у послу довољно дуго да вам плате повратак.

Већина компанија то ради. Прилично је ретко да корпорација са којом се јавно тргује у потпуности пада са мапе. . . али се то догодило.

А шта ако постоји још један судар у стилу у 2008. години?

Шансе су да ћете изгубити нешто или све оно што ставите. То је тамна страна једначине ризика / награде са залихама. Да, берзанска берза историјски враћа око 10% годишње (према инвестиционој литератури). . . али тамо је бар могућност губитка. Иако подстичем инвеститоре да се заштите са пасивним, разноврсним инвестицијама, не постоји диверзификација против колапса на тржишту.

Тржишни падови нису стварно важни ако сте млади. Берза је увек (од њеног стварања) одскакала из рецесија, депресија и успоравања. Кључ је да ли сте довољно стари да га чекате. Вероватно није 55-годишњак који је близу пензионера. Тамо долазе конзервативне инвестиције.

Трезорски записи су имуни на овај ризик јер их подржава савезна влада. Амерички одсек за трезор је буквално обавезан законом да отплати инвеститоре трезорског рачуна пар вриједности свих набављених државних записа. Осим ако влада сама одлази у банкрот (без преседана, али и застрашујуће могуће у свјетлу недавног затварања) не постоји таква ствар као што је инвеститор у трезорском рачуну који се не враћа.

Као додатни бонус, камата на Трезорима је ослобођена пореза на државу и локалне приходе!

Обвезнице нуде средњи ниво: они су стабилнији од акција, али имају веће приходе од Т-рачуна. Приметите, међутим, да су обвезнице углавном дугорочне инвестиције. Често су уобичајени 10- до 30-годишњи термини, како ћу касније размотрити у овом чланку.

Укратко: Ако желите високу повраћај, држите берзу. Млађи инвеститори имају дуже временске периоде и могу приуштити да буду агресивни. Али, ако вам је важно је сигурност вашег инвестиционог капитала (важно за старије инвеститоре и недавне пензионере), благајнички записи су тешки да победите.

Како да започнем?

Постоје два начина за куповину државних записа за ваш портфолио инвестиција:

1. Директно, из америчког Министарства за трезор на овој веб страници.
2. Посредно, преко банке или брокера (као једна од наших јефтиних сајтова за инвестирање).

Предност куповине директно из америчког Министарства за трезор је "исецање посредника" - и његове накнаде. Недостатак је што ћете се понашати потпуно сами и управљати цијелим процесом за себе. Банке или брокери, обратно, искусни су у куповини Трезорских записа за своје клијенте и могу се носити са "неуредним детаљима" за вас.

Такође је важно схватити да се благајнички записи не наплаћују по захтеву као што су предмети у продавници прехрамбених производа. Уместо тога, продају се путем аукција сваког понедјељка путем једне од следећих метода:

• Неконкурентне понуде, где се слажете да платите било коју дисконтну стопу која се одлучује на аукцији Т-рачуна.
• Конкурентне понуде, где одлучујете унапред коју цену куповине плаћате за Т-рачун.

Са конкурентским понудама, кључна разлика је у томе што можете добити мање од жељене куповне цене или тачно ваше жељене откупне цене. Немогуће је унапријед знати шта ће бити. Још важније, конкурентске понуде су углавном ограничене на куповину од $ 1,000,000 или више. Дакле, по свему судећи, ви ћете правити неконкурентне понуде.

Такође треба напоменути да се конкурентске понуде не могу ставити директно преко Трезора. Само банке, брокери или дилери то могу учинити за вас.

Трезорски записи су доступни у следећим апоенима: $ 1,000, $ 5,000, $ 10,000, $ 25,000, $ 50,000, $ 100,000 и $ 1,000,000. Које (и колико) купујете су вам 100%.

Које су неке алтернативне инвестиције које се понашају слично трезорским записима?

Трезорски записи нису једина опција за инвеститоре без ризика. Остале инвестиције с сличним карактеристикама укључују:

• Трезорске белешке као и Т-рачуни у већини аспеката, осим једног: њихов временски хоризонт. Док трезорски записи имају максимално трајање од 52 седмице, белешке трезора обично имају рочности од два, три, пет, седам и десет година. Замислите их као сигурно место за паркирање капитала за познате будуће трошкове (као што је школовање вашег дјетета). Камата на трезорске ноте се полаже на пола године.
• обвезнице су још дугорочнија улагања: обично дуже од 10 година, и чак 30 година. Као и трезорске ноте, камата на трезорске обвезнице плаћа се полугодишње.

Обе ове инвестиције подржавају пуну веру и кредит владе САД-а - баш као и Т-рачуни.

Да ли има било каквих смањења улагања у трезорске записе?

Наравно. Све зависи од вашег доба, толеранције ризика и временског хоризонта.

За 22-годишњег дипломираног колеџа, Т-рачуни вероватно нису идеална инвестиција. Таква особа има 25-30 година да сачека све успоне и падове искуства на берзи - и инвестирати агресивно на максималан повратак. Трезорски записи никада неће платити тако висок повратак у односу на акције. Као такав, требало би да садрже мали проценат (ако постоји) портфеља младог инвеститора - као што смо разговарали у нашем чланку о додели средстава за инвеститоре колеџа.

Међутим разлог Трезорски записи плаћају ниже поврће је што оне укључују практично без ризика. Размислите о нашим ранијим дискусијама о старијим инвеститорима или пензионерима ускоро. Ови људи (вероватно) већ су уложили своје младе и средњорочне године за висок повратак. Оно што им је потребно сада, пре свега, јестебезбедност - које трезорске записе обезбеђују у лопатама.

Једно друго упозорење: постоји ризик од тога инфлација (споро, годишња деградација куповне моћи долара) која се исплати на рачуну Вашег Трезора. Типично, инфлација се јавља на 4% годишње. Ако се инфлација у неизмерној мери подигне, она би могла засенчити повратак Т-рачуна. Ово се односи на сва улагања, али посебно на трезорске записе, јер су приходи нижи од акција и обвезница.

Рецап: Ако тражите бескрајну инвестицију (и мир ума који ће ваш новац бити никад бити изгубљени) Трезорски записи су једна од ваших најбољих опклада.

Које су ваше мисли о улагању у трезорске записе у вашем портфељу?