Тхинкорсвим: Терминологија - Делта 💲💲💲

Сада када смо покрили основе опција, важно је разумети како се понашају. Главна терминологија иза њиховог понашања нас враћа у физику средњих школа, где користимо Грке: делте, гама, тхета и вега (заправо не грчко писмо, али то функционише).

Овог пута ћемо се фокусирати на делта!

Опције: Делта

Делта је теоретски број који мјери колико ће се вриједност опције промијенити ако се основна акција креће горе или ниже од $ 1,00. Позитивна делта значи да ће се позиција опције повећати у вриједности ако цијена акције расте и пада у вриједности ако се пада цијена акција (обично позив). Негативна делта значи супротно, да ће вредност опције порасти с падом основне цене акција (обично стављен). Делта може да се креће од 0,00 до 1,00 за позив, а од 0,00 до -1,00 за став. Што је ближе 1,00 или -1,00, то више цена опције одговара као основна акција. Међутим, ово подразумева да се ништа друго не мења - као што су волатилност, каматне стопе или време. Свако од њих може да промени делта чак и ако цена акције остане иста. Такође, што је више АТМ опција, ближа је његова делта на 0,50. Што више ИТМ, ближе 1.00, и више ОТМ-а, ближе 0.00.

На платформи Тхинкорсвим, делта се приказује у виду акција акција, са 1 позивом који представља 100 акција акција. Дакле, ако је делта +75, платформа ће показати делта од +75. У нашем примеру доле, позив 10.10.09. Има делту од 54.08, што би заиста било +.5408.

Дакле, од 8. 8. до 10. септембра позиви од 10.10. Ако купимо тај позив по $ 26.80, делта би била +5408. Тренутна основна цена је 1.094,16 долара. Теоретски, ако је све друго исто (волатилност, каматне стопе, дивиденде и време), ако се цена помера на 1095,16 долара, цијена опције би требало да се креће на 27,34 долара.

Такође, можете видјети, како се опција помера више у новац (као што је илустровано хипотетичким + 5%), делта се повећава ближе 1.00.

Дакле, делта је важна мера зато што је мерило колико ће ваша опција добити у вриједности с обзиром на промјене у односу на цијену штрајка.