Инвестирање

Основни порески водич за МЛП

Основни порески водич за МЛП

Први пут кад сам чуо за МЛП-а био је од мог ујака Џефа. Замислите огромну лумберјацку, са брадом Дједа Мраза и наклоном за истицање истине. "Знаш ли ко се стварно богатиш тамо у Виллистону? Нису они возачи камиона. То су они МЛП. Они зарађују сав тај новац без плаћања пореза на то. Ако бих то схватио када сам био твоје године, био бих сада богат човек. "Луди ујак Јефф.

Осим тога, испоставља се да можда није тако луд као што сам мислио. Мастер Лимитед Партнерсхипс (МЛПс) су легитимна инвестициона возила. МЛП је инвестиција која се јавно тргује и која се опорезује као командитно друштво, али се може купити и продати. МЛП инвестиционе могућности имају тенденцију да буду у енергетском сектору, јер 90% прихода који производи МЛП мора долазити од истраживања, рударства, екстракције, прераде нафте и гаса и транспорта алтернативних горива попут биодизела.

Због тога што се МЛП опорезују као ограничена партнерства, оне нуде неке невероватне предности. Они дозвољавају инвеститорима да одлажу приход (тј. Плаћају мање сада), а то су ликвидна улагања. Али, МЛП инвеститори плаћају високу цену у пореском времену. МЛП дају својим инвеститорима К-1 обрасце. Ово су озлоглашени сложени облици који захтевају пажљиво обрачунавање (да не помињемо да се обично не шаљу поштом до марта).

Овај пост није дизајниран да замени рачуновођа. МЛП инвеститори би вероватно требало да ангажују једну од њих. Умјесто тога, овај пост објашњава "Зашто" МЛП-а су опорезоване какве јесу, па се инвеститори не ослобађају порезних импликација.

Ток кроз рачуноводство: збирка власника предузећа

Партнерства са ограниченим капиталом су (како то подразумева име) партнерства. МЛП Инвеститори се третирају као власници предузећа, а не традиционални инвеститори. То значи да порез на МЛП-а "протиче" инвеститору (или партнеру).

Можете поседовати 100 акција КСИЗ Пипелине, али у очима ИРС-а, ви сте власник предузећа са Кс% цевовода (изјава К-1 ће вам чак показати колико сте процентуални партнери).

Сваки приход, губитак, трошкови, амортизација и сл. Које пословање прође кроз ограничене партнере, инвеститоре. ИРС не посматра све партнере заједно (као што то ради са корпорацијом), она види све партнере као појединачне компаније.

Најважнија ствар коју треба разумјети о токовима кроз рачуноводство јесте то што инвеститори дугују порезе на свој удео у добити компаније. То је тачно, чак и ако компанија не издаје дивиденду или повратни капитал инвеститорима. Још важнија напомена је да, као резултат тога, чак и дугујете порезе у различитим државама на основу тога гдје послује. Још једном, проверите код рачуновође за детаље.

Пореска основа

Пошто ИРС третира сваки партнер као свог сопственог власника предузећа, сваки партнер мора знати своју "трошку". На тај начин када прода, ИРС може правично процијенити капиталне добитке или губитке.

Ваша пореска основица се повећава у следећим околностима:

  • Профит се реинвестира у компанију.
  • Компанија преузима више дуга за улагање.
  • Уложили сте више новца у инвестицију.

Ваша основа се смањује у следећим околностима:

  • Компанија има губитак.
  • Компанија исплаћује дуг.
  • Ви узимате новац из улагања.

Ако сте навикли на куповину и продају акција, ово изгледа невероватно сложено. То је зато што је сложено. Али то стварно не можете упоредити са куповином и продајом акција. Запамтите, инвеститори су пословни партнери, и овако се опорезују предузећа. Значи стварно купујете и продајете посао.

Повратак капитала

МЛП не издају дивиденде. Уместо тога, провера која добијате може се сматрати повратом капитала. Када добијете "поврат капитала", ваша основица у инвестицији се смањује. Данас је то страва. Не морате плаћати порез.

Испод пута, тај бесплатни новац се враћа. Смањена основа вероватно значи да ИРС схвата да сте имали веће капиталне добитке него што сте заправо чинили.

Шта?

Ево примера:

Купујете $ 100К у КСИЗ Пипелине МЛП. Током наредне три године, КСИЗ Пипелине МЛП вам шаље $ 15К у повраћај капиталних провјера. Добијате да уживате у тим провјерама без пореза! Да!

Онда продате своју позицију за $ 110К. $ 110К (Продајна цена) - $ 100К (основица) = $ 10К у Профит. Морат ћете платити порез на 10К $, зар не?

Погрешно. $ 15К у корист капитала је смањило вашу пореску основицу са $ 100К на $ 85К.

$ 110К (Продајна цена) - $ 85К (основа) = $ 25К у добити.

Шта се дешава ако задржите МЛП дуже време? МЛП може теоретски вратити сав свој капитал који вас оставља са нултом основом. Ако продате, ИРС види продају као чисту добит. У том тренутку, сваки добитак који добијате такође је у потпуности опорезив као обични приход.

Наравно, већина МЛП наставља да додаје нове пројекте и нови дуг, тако да је нула основа мало вероватна.

Амортизација се трансформише у редовним приходима

Па како ће се тај профит опорезовати? Већина људи скице до закључка да ће бити на стопи капиталних добитака. На крају крајева, тако се опорезују некретнине.

Са МЛП-има, то је компликованије. МЛП могу депрециирати своју имовину. Ово скрива неке од својих прихода од пореза на доходак. Али када продате, ИРС претвара амортизацију у неповољно опорезовани обични приход.

Још један примјер чини ово мало јаснијим.

То су чињенице:

  • Купили сте $ 100К од КСИЗ Пипелине МЛП.
  • Добили сте $ 15К у замјену капитала.
  • КСИЗ депресирао $ 10К вашег удела капитала.
  • Продаш за 110К.

У овом сценарију, овако сте опорезовани.

$ 110К Продајна цена - $ 100К (Оригинална основа) - $ 15К (Повратак капитала) = $ 25К Профит

Профит од $ 25К је подељен на две корпе. Обични приходи и капитални добици. Амортизација се трансформише у обични приход када продате. У овом случају, имали сте $ 10К у депресијацији током живота вашег улагања, тако да вам ИРС порезе на $ 10К обичних прихода. $ 25К у профиту мање од $ 10К у обичном приходу је $ 15К у капиталним добитима.

Рестриктивна правила о губицима

Ако сте навикли на капиталне добитке и губитак који се односе на акције и обвезнице, правила о губицима која се тичу МЛП-а осјећају рестриктивна.

Када продајете акције или обвезнице, можете "сакупљати" губитке. То је поравна добитак са губицима. Можете чак пренети губитке у будућности ако имате више од $ 3К у пасивним губицима у датој години.

Није тако са МЛП-има. Не можете користити губитак док ваш МЛП не прикаже добитак за годину, или док не одете. Дакле, ако ваша инвестиција губи новац ове године, нећете видети никакву пореску олакшицу до неког времена у будућности.

То није бесповратна инвестиција

МЛП имају вишеструке пореске предности, али морате плаћати порез. Влакна заустављања се зауставља када изгубите капитал за повратак или када продате. Задржите неку од готовине за неизбежни догађај опорезивања.

Ако разумете инвестиције и порезе, МЛП би могао бити одговарајућа инвестиција за вас.

Пошаљите Ваш Коментар