Преживљавање тржишта медвједа 💲💲💲

9. октобар 2007. Дов Јонес затвара преко 14.000 јер је све време високо. 10. септембра 2008. Дов Јонес је затворио 11.268. То је 2732 или 19,5% пад. То је исто тако добро као и одабир Том Брадија за вашу фантазију у фудбалској лиги ове године. (За навијаче који нису навијачи, управо се повредио и неће бити остатка године.) То је оно што ми називамо тржиште медведа.

Пазите се од Беара

Не тако давно, идеја о тржишту медведа била је скоро непојмљива. Имали смо тржиште биљака од почетка 2003. године, посматрајући да Дов иде од 7.200 до чак 14.000 прошле године. Многи инвеститори су забринути и с правом. Растуће цијене гаса и нафте. Тржиште стамбеног простора у нереду. Велике банке које узимају милион долара губи се скоро сваки други дан. Недавна влада крије Фреддие Мац и Фанние Мае. Инвеститори имају разлога да буду забринути. Добродошли на тржиште медведа.

Погађање тржишта може бити фрустрирајуће - поготово ако користите исте инвестиционе стратегије које су добро функционирале када је тржиште у току. Заправо, преживљавање тржишта медведа захтева стрпљење, дугорочну перспективу и кориштење различитих стратегија како би се смањио утицај падања цијена на ваш портфолио.

Враћање тржишта у перспективу

Тржишта медведа нису ништа ново. А то је нешто са чиме сви инвеститори морају да се снађу. Од 1950. године, С & П 500 је прошао девет медведских тржишта. Просјечно тржиште медведа трајало је око 35 мјесеци, а тржиште је опало за 31,7%. Насупрот томе, девет бикова тржишта у овом временском периоду трајале су више од четири године у просеку, са просечном добитком од 136,2% .1

Најновија пада на тржишту прати најдужу економску експанзију у историји наше нације; између 1991. и 2000. године, производња САД-а мерена бруто домаћим производом порасла је за годишњи просек од 7,3% .2 Током истог периода, берзанска тржишта су имала изузетне перформансе, а С & П 500 је мерило за америчке акције и добија више од 18 % годишње.1

Али такав раст је изузетак, а не норма. Током последњих 50 година, С & П 500 је забележио скромнији просечни годишњи повраћај од 11,0%. И ако су годиђе крајем деведесетих година искључене из ове цифре, просечан напредак компаније С & П 500 био је само 9,2% .1 Према томе, ако желите да преживите тржиште медведа, прво што треба да урадите је да исправите своје знаменитости из неодржив ниво перформанси постигнут крајем деведесетих.

Да ли бисте продали?

Многи инвеститори постају нервозни током оваквог удара. Тада морам да уверим своје клијенте да ће превладати тржиште, а затим преиспитати наше циљеве. Одређени недостатак на тржишту најчешће произлази из краткорочног размишљања. Пре продаје, требало би да узмете у обзир неколико фактора. Прво, погледајте у временском хоризонту; тј. када ћете требати користити уложена средства. Ако дугорочно инвестирате - за пензију, на примјер - онда постоји велика вјероватноћа да ће се тржиште повући прије него што требате користити средства. Друго, размотрите ваше алтернативе. Ако узмете новац из акција, где ћете га инвестирати? Имајте на уму да су дугорочно дионице прекорачиле остале класе имовине - обвезнице и хартије од вриједности новца - значајном маржом, иако досадашњи учинак није гаранција будућих приноса.

Одржите портфолију која је права за вас

Ако то већ нисте урадили, добро погледајте своје инвестиције у целини. Која је алокација вашег портфолиа - ваша мешавина акција, обвезница и еквивалената готовине? Све док ваш портфолио одговара вашој толеранцији за ризик, боље би сте се припремили за решавање таквих тржишних промена.

Разматрање расподјеле средстава може вам помоћи да одговорите на друго питање о вашем портфолиу: Да ли је адекватно разноврсна? Другим речима, да ли сте ширили новац међу различитим инвестицијама како бисте потенцијално помогли у смањењу ризика? Различите хартије од вредности раде у различитим временима. Као пример, конзервативнија стратегија може бити краткорочно лошија од агресивне стратегије. Пратити циљеве помоћи ће вам да дефинишете одговарајућу расподјелу средстава.

Коначно, зови ме. Ја могу помоћи у осмишљавању тренутне ситуације и помоћи вам да процените стратегију свог портфолиа.

Четири савета за тржишта преживљавања медвједа

План ће почети у правом смеру. Спровођење добро осмишљеног инвестиционог плана и онда се држите са њим. Можете повећати своје шансе да будете около када ће бик узети следећи трчај.
Не слушајте медије! Не доносите инвестиционе одлуке на основу краткорочних падова или добити на тржишту. Уместо тога, процијените како инвестиција одговара вашој укупној финансијској стратегији.
Сви воле продају. Погледајте тржиште медведа као могућност куповине. Неке акције могу бити потцијењене након широког пада на тржишту, што вам омогућава да уложите више у високо квалитетне компаније.
Покупите телефон и позовите. Ако вам је потребна додатна поузданост, контактирајте свог финансијског саветника за преглед вашег портфеља. Ако сте клијент, зовите ме да разговарате.