Шта је Хецк ХЕЛОЦ? Ево шта треба да знате

Први пут када је Лаура Агадони искористила кредитну линију за домаћи капитал - ака ХЕЛОЦ - завршила је подрум у својој приградској кући у Атланти.

Кад год је морала платити уговараче, користила је кредитну линију од 20.000 долара.

"Тиме смо додавали вредност нашем дому користећи једнакост у нашем дому", рекла је она.

Недавно је користила ХЕЛОЦ за помоћ у куповини инвестиционе имовине. Она користи приход од закупа како би исплатила дуг.

"Свидја ми се флексибилност да имам на располагању велику кредитну линију у случају да ми треба или желим да је користим", рекла је она.

Дакле, шта је, пак, ХЕЛОЦ у сваком случају? То је добро питање и питање које многи власници кућа - чак и они који већ имају ХЕЛОЦ - питају.

Недавно истраживање које је спровео ТД Банк открило је да многи зајмопримци нису у потпуности схватили детаље свог ХЕЛОЦ-а или погрешно схватили услове њихове кредитне линије.

Информирајте се и прочитајте како бисте сазнали више о ХЕЛОЦ-у.

Шта је ХЕЛОЦ?

Кредитна линија за домаћи капитал (ХЕЛОЦ) је управо то - кредитна линија. Помислите на ХЕЛОЦ-у као што бисте ви били кредитна картица: Користите га за куповину, а затим касније платите те куповине.

За разлику од кредитне картице, која је неосигуран дуг, кредитна линија за домаћи капитал је осигурана јер је подржана средством вриједном: ваша кућа. Када извршите уплату хипотеке сваког месеца, а како се тржишна вриједност вашег дома повећава, градите једнакост. ХЕЛОЦ вам омогућава да позајмите против тог капитала.

Када будете одобрени за ХЕЛОЦ, можете да позајмите толико или мало колико вам треба. То је оно што ослобађа ХЕЛОЦ-а од зајма за домаћи капитал, у коме вам банка пружа паушалну суму. Са ХЕЛОЦ-ом, не можете га позајмити док вам затреба.

Како Кредити израчунавају своју кредитну линију?

Типично, зајмодавци користе однос вашег кредита према вредности како би одредили величину вашег ХЕЛОЦ-а, према Цасеи Флеминг-у, саветнику за хипотеку за Ц2 Финанциал Цорп. и аутору књиге "Водич за кредит: Како добити најбоље могуће хипотеке . "

Многе банке ће понудити само ХЕЛОЦ који задржава укупан однос кредита и вредности на или испод 80%. Неки, попут Пеннсилваниа Цредит Унион Емплоиеес Цредит Унион, ће ићи до 90%.

Кредити-вредност је лако израчунати када имате хипотеку. Једноставно подијелите тренутни баланс кредита према тренутној вриједности вашег дома. Однос кредита од 100.000 долара за дом који је процењен за 200.000 долара значи да имате однос кредита и вредности од 50%.

Ако желите ХЕЛОЦ-у, мораћете да тај износ урачунате у вашу позајмицу. Ако сте желели да извучете кредитну линију од 25.000 долара, имате укупни кредит од 125.000 долара за дом у вредности од 200.000 долара. Ваша нова вредност кредита би била 62,5%.

У овом сценарију, уколико вам зајмодавац дозволи да позајмите до 80% зајма-на-вредност, бићете у прилици да добијете кредитну линију од 60.000 долара.

Зајмопримци могу такође утицати на однос вашег дуга према приходу, што значи колико сте дуговали у односу на колико новца уносите, рекао је Флеминг. Они такође могу погледати вашу кредитну оцену.

Напомена: Вероватно ћете платити неке од истих накнада које сте платили за прву хипотеку. Према Федералној трговинској комисији, могли бисте бити на удару за нову процену, тражење наслова, таксе за пријаву и друге трошкове.

Неки зајмодавци, као што је Цхасе, наплаћују вам годишњу накнаду (Цхасе је 50 долара). Такође можете видјети казну за плаћање унапред или рану накнаду за затварање ако затворите кредитну линију у одређеном броју месеци. Соунд Цредит Унион у Вашингтону, на примјер, наплаћује $ 345 накнаду да затворите ваш ХЕЛОЦ у року од 24 мјесеца.

Наравно, ове накнаде се могу брзо додати, па будите сигурни да ћете добити смисао шта ће ваш ХЕЛОЦ стварно коштало те пре него што је откачио. И не заборавите да купујете како бисте видели ко вам може понудити најбоље цијене и најниже накнаде.

Како функционише ХЕЛОЦ?

Када будете одобрени, можете почети да користите кредитну линију колико вам је потребно. Овај период назива се период извлачења и обично траје између пет и десет година. Током периода извлачења, многи зајмодавци омогућавају зајмопримцима да плаћају само камате.

Када се период извлачења заврши, не можете позајмити више новца и унети га фаза отплате. Можда ћете морати да направите велику, паушално плаћање на неизмирени износ (познато као плаћање балоном) или почнете са месечним исплатама према главници и камати, у зависности од првобитних услова ХЕЛОЦ-а.

Неки су позајмљивачи неприпремљен за период отплате и може се изненадити када се њихова месечна исплата повећава јер и они плаћају главницу, а не само интересовање.

Наравно, можда желите задржати кредитну линију и продужити период извлачења. Многи зајмодавци ће то учинити, све док ваш дом и даље има довољно капитала и ваше финансијско здравље није преплављено. Типично, зајмодавац ће "исплатити" своју стару кредитну линију једноставним проширењем новог, каже Флеминг.

Шта о интересу?

Већина ХЕЛОЦ-а имају варијабилне каматне стопе, што значи да се крећу горе и доље на основу финансијског индекса, обично главног курса. Неке банке ће додати неколико процентуалних поена, назване маргином, на главну стопу. Тренутна главна стопа је 3,75%.

Многи ХЕЛОЦ такође имају минималне и максималне каматне стопе.Флеминг је рекао да је типично за стопу од 18%, иако је напоменуо да главна стопа није била двострука од деведесетих.

ХЕЛОЦс обично нуде ниже каматне стопе од других облика кредита, изјавио је Јеффреи Хенсел, кредит за тешке новце на Нортх Цоаст Финанциал Инц. Национални просек за кредитне картице је око 15%, према ЦредитЦардс.цом.

"Још један про ХЕЛОЦ-а је да се зајмопримцу само наплаћује камата на износ средстава која се тренутно извлаче из кредитне линије", додао је Хенсел. "Када зајмопримац депонује позајмљена средства назад у кредитну линију, камата престане да расте по том износу."

Како можете користити ХЕЛОЦ?

Могао би да користиш кредитну линију за куповину станова за плаћање било чега, али то не значи да би требало. Једна од најчешћих употреба ХЕЛОЦ-а је финансирање пројеката реновирања куће или плаћања за велике поправке куће. ХЕЛОЦ такође може послужити као резерва за ваш новац за хитни новац.

Понекад се користе за плаћање дуга са вишим каматним стопама, мада сви стручњаци не пристају на то да ли је то добра идеја.

"Ово видим као алат за људе са добрим или одличним (финансијским) евиденцијама", рекао је

Пхилип Лее, менаџер богатства за финансијски посао у држави Массацхусеттс. "Упозоравам на позајмљивање новца ако постоји основно питање са кредитом или потрошњом. Ако људи имају проблеме са потрошњом, употреба ХЕЛОЦ-а може једноставно погоршати ситуацију. "

Такође вероватно није добра идеја да купите аутомобил, финансирате одмор или платите друге краткорочне ствари помоћу ХЕЛОЦ-а, савјетује Риан Фраилицх, финансијског тренера и планера за Намерне финансије.

За разлику од пројекта реновирања куће, који ће додати вредност вашем дому, ови предмети почињу одмах депрециирати или немају вриједности. Можете наплатити нови аутомобил дуго након што престанете да возите, на пример. И, ако сада немате готовину, шта ће вам рећи да ћете имати готовину да исплатите свој ХЕЛОЦ дуг након што период отплате почиње за 10 година?

"Ако позајмљујете свој дом за робу широке потрошње, негирали сте ту велику корист (од власништва у кући) од принудне штедње", рекао је Фраилицх.

Хоме Екуити Лоан версус Хоме Екуити Лине оф Цредит?

Као што смо већ поменули, поред кредитне линије за домаћи капитал, такође можете добити другу хипотеку у виду зајма за домаћи капитал. Уз кредит, тражите паушалну суму, фиксну каматну стопу и мјесечна плаћања која се неће мијењати током година.

Кредити за домаћи капитал се користе из сличних разлога, обично пројекти реновирања куће, исплаћивање дуга са вишом каматном стопом итд. Ако знате тачно колико треба да позајмите, а имате новац да вршите редовна месечна плаћања и главнице и камате (на врху прве хипотеке), можда ћете ићи с кредитом уместо кредитне линије.

Нема изненађења са кредитом за домаћи капитал, што вам омогућава да планирате месечне трошкове у будућности. Са ХЕЛОЦ-ом, многи власници куће се навикавају на 10 година плаћања само за камате, а затим осећају притисак када морају почети да плаћају главницу и Интересовање после периода извлачења се завршава.

"Желите предвидљива плаћања и распоред отплате и имати новчани ток за подршку", рекао је Лее.

Кредит за домаћи капитал је такође добар ако не желите (или не може да се носи) искушење расположивих кредита - када добијете паушалну суму, то је то.

Увек имајте на уму да и ХЕЛОЦ и зајам за домаћи капитал могу бити ризични, јер ако не можете да извршите своја плаћања, могли бисте изгубити свој дом. Заправо, стручњаци предвиђају талас одузимања у наредним годинама јер је толико људи користило ХЕЛОЦ током најновије рецесије. РеалтиТрац анализа је открила да је више од 1,8 милиона кућа са ХЕЛОЦ-ом отвореним између 2005. и 2008. године сада озбиљно под водом.

Дакле, уверите се да пажљиво размотрите све своје опције или консултујте се са финансијским стручњаком пре коришћења ХЕЛОЦ-а да бисте платили ствари.

Ваш Турн: Да ли бисте размислили о коришћењу ХЕЛОЦ-а?

Сарах Кута је репортер за образовање у Боулдеру, Колорадо, с нагласком на венчање, реконструкцију намештаја и добре понуде. Нађите је на Твиттеру: @сарахкута.