Утјецај избора и личне финансије: да ли сте погођени?

Ако сте читали Колеџ Инвеститор за свако доба времена, надам се да сте дошли до закључка да управљање паметним новцем није наука о ракетама. Чак и инвестиционо поље које је оптерећено жаргоном није тако тешко када схватите основе.

Међутим, чак и људи који су одузимали вријеме да истражују и разумеју личне финансије завршавају велике финансијске грешке. Зашто је то? Део одговора је да је тешко радити ствари које знамо да треба да радимо. Други део одговора је да се понекад "прави пут" испоставља да је тачка. Наше когнитивне предрасуде могу нам онемогућити доношење мудрих финансијских одлука чак и када се трудимо најбоље.

У наставку ћемо објаснити пет различитих начина на које би когнитивна предрасуда могла да повреди вашу џепарску књигу.

Преживљавање и инвестирање

Преосвијеност пристрасности је идеја да се људи често фокусирају на људе који "преживе" неки процес, а не размишљају о онима који нису преживјели. Ова врста предрасуда може бити посебно утицајна када доносе одлуке о инвестирању.

Један од мојих омиљених субреддита се зове ВаллСтреетБетс. Људи који објављују овај форум узимају неке од ризичних опклада у инвестицијама. Када сам први пут почео да пратим форум, скраћивање фјучерса нафте је била врућа инвестиција. Данас се форум фокусира углавном на трговање опцијама.

Један разлог због којег волим овај форум јесте да већина корисника буде верно пријавити своје губитке као и њихову добит. То што се каже, постови који објављују добит од 10К, $ 50К, или чак $ 100К, су много интересантнији од објављивања губитка од 350 УСД. Када проучавате овај форум, лако би било претпоставити да већина инвеститора чини сваку количину новца. У ствари, то није тачно. Само су то инвестиције које се пријављују.

Уместо да претпостављају да инвеститори увек дају добар савет, плаћа се да покуша да сазна колико их је пропало. Поред тога, ако сте заинтересовани за активно улагање и не желите да узмете кошуљу, препоручујем да погледате Кели критеријум који вам може помоћи да одредите величину опкладе коју треба да предузмете (у односу на величину портфолио).

Ефекат коже у игри и савети за инвестирање

Претпоставка прешивљавања односи се на личну когнитивну пристрасност која може довести до субоптималних исхода улагања. Међутим, друга предрасуда може довести до прихватања неких прилично лоших савета (нарочито ако не знате ко даје савјет). Ефекат коже у игри односи се на идеју да неко ко није изложен посљедицама одређеног савјета може дати лош савјет.

Ако постављате питања на онлине форуме (нарочито у вези са инвестицијама), обавезни сте да добијете прилично лоше савете. Ако питате да ли треба да ставите 50.000 долара у Етхереум, неко ће вероватно одговорити: "Зашто доравола?" Та особа нема кожу у игри. Није им важно ако изгубите све 50.000 долара, и не брину о вама лично.

Са друге стране, ако некоме разговарате о случајном алт-новчићу, могла би се играти у кожи у којој не схватате. Они би могли да вас охрабрују да улажете у нешто једноставно тако да профитирају. Видим ово са неким онлине личностима друштвених медија који "пумпају и одбацују" алт кованце и друге спекулативне инвестиције.

Мислим да је сјајно тражити савете на мрежи, али будите пажљиви прије него што почнете да делујете. Људи који то дају неће носити последице ваших акција, али ви сте.

Занимљиво је да ефекат коже у игри може довести до претјерано оптимистичних савета у свету традиционалнијег финансијског планирања. На пример, многи финансијски саветници (као и блогери финансијске независности) саветују клијенте да се ослањају на правило о повлачењу од 4%. То значи да инвеститори могу да живе на 4% свог базног портфолиа, прилагођавајући се инфлацији.

Међутим, ови саветници никад нису лично живе у инвестиционом портфолиу и можда нису заиста били одговорни за могуће масовне или дуготрајне рецесије на берзи. Математика од 4% правила може бити савршено звучна, али живљење од 4% правила је сигурно различито него саветовање других да живе од тога.

Одабир пристрасности и савети о примању

Једна од најтежих предрасуда за превазилажење у дигиталном добу је "избор" или пристрасност узорковања. Када су у питању идеје о цровдсоурцинг-у, морате бити веома пажљиви да идеје узмете са зрном слане. Морате поставити два важна питања: ко одговара на моје питање, а ко није?

Што се тиче личних финансија, видим пристрасност узорковања најважније када видим питања везана за приход. Конкретно, када видим како људи постављају сценарије о томе како да повећају приход, ја сам шокиран да видим неке од савета.

У неколико Фацебоок група у које сам део, савет о прикупљању дохотка своди се на тражење повишице, добијања новог степена или добијања другог посла. Ово није нужно лош савјет, али савјет је од просјечних људи са просечним пословима. Нико ко сруши доходну страну једначине не буши. Продавци који доносе шест фигура не препоручују своје омиљене књиге, а предузетници не објашњавају како су лансирали свој први производ.

Савет који добијате је углавном функција од кога тражите. Када је у питању тражење савјета о приходу, препоручујем људима који раде невероватан посао да вам дају савјете.У супротном, просечни савети дају просечне резултате.

Обожавам овај цитат Јим Рохна:

Ви сте просек пет особа са којима највише проводите.

Па, питајте се, ко су пет људи са којима се окружујете, утичу на ваш финансијски живот?

Сидрање и продаја осигурања

Једна когнитивна предрасуда за коју сам лично пала је концепт сидрења. Сидрење се усредсређује на један део информација приликом доношења одлуке. Сидрање може бити корисно хеуристичко; на пример, ја сидријем очекивање моје понуде портфеља са С & П 500. Када је С & П 500 смањен за 25%, нисам толико забринут да ли је мој портфолио мањи за 28%.

Међутим, сидрење може довести до неких прилично лоших финансијских исхода посебно у вези са куповином производа типа осигурања, као што су цјеловито осигурање живота или ануитети. Лично, мислим да је цијело животно осигурање и ануитети претерано погођени. Могу размишљати о сценаријима где би ти финансијски производи имали улогу - нарочито ануитет (мање цјеловит живот - посебно с новим лимитима пореза на имовину).

Продавци мањег одштетног осигурања могу сидрити пажњу купаца на јединственом атрибуту производа (на примјер, интерним стопама поврата или гаранцијама) без објашњења претпоставки. На пример, купио сам читав производ за животно осигурање који је претпоставио 7% унутрашњу стопу повраћаја што је готово немогуће да би портфељ великих обвезница погодио ових дана. Купио сам је зато што сам засидран у 7% интерној стопи поврата, а не зато што цијело животно осигурање задовољава моје посебне финансијске потребе.

Пре него што постанете заљубљени у одређене карактеристике производа, морате бити сигурни да сам производ одговара вашим потребама.

Ово се такође приближава категорији финансијског стања које смо раније разговарали. Овде људи праве упоређивања као што су "шта је са овим" како би се потрудили да сједне дискусију око нечега што заиста није битно.

Стварно може бити скупа пристрасност.

​Потврда пристанка и финансијски савет

Посљедња когнитивна пристрасност коју ви (и ваш новчаник) требате пазити је пристрасност потврди. Ово је један од најмањијих облика когнитивних предрасуда. Потврда о потврђивању је концепт који делимо идеје са људима који се вероватно слажу са ваљаношћу идеје.

На пример, ако сте у групи предузетништва и имате идеју да започнете посао, други чланови групе ће вам вероватно аплаудирати. Исту идеју однесите својој баки и вероватно ће се питати зашто вам се не свиђа ваш стабилан посао у климатизованој пословној згради.

Генерално ћемо тражити мишљења људи који се слажу са нама. Лично, мислим да пристрасна потврдјивања могу помоћи да подигнемо храброст да учинимо нешто мало ризично, тако да може бити од помоћи. То је рекао, ако покушавате да разумеју финансијску одлуку из више углова, пристрасност у потврђивању је стајалиште.

Ако тражите само савјете од људи који мисле као и ви, мало је вероватно да ћете доћи до сјајне одлуке. Ово видим пуно у Фацебоок групама које су фокусиране око Давеа Рамсеиа и госп. Монеи Мустацхеа. Обоје ове особе стварно "умиру" правила о новцу и животу. Неке од ових група стварају екстремни утицај пристрасности око себе и стварно одбијају да слушају или признају да би алтернативни приступи могли бити корисни.

Пре доношења било каквих великих финансијских одлука, морате признати више углова у било којој ситуацији.

Последње мисли

Како се све више и више дискусија о личном финансирању дешавају на интернету, заиста је важно држати ове когнитивне предрасуде на првом месту у вашем уму. Може бити тешко направити - наша реалност у свијету може се врло брзо искривити са различитим ставовима, рекламама, групама и још много тога.

Али увек се сећам кључне лекције коју сам раније научио о новцу на интернету:

Људи који не раде добро ће постати и / или објављивати на форумима много чешће да се жале, провоцирају или покушавају да се побољшају. Људи који га срушавају обично не говоре о томе јавно на интернету. Мислим да је однос обично 10 до 1. Имајте то на уму свугдје ићи финансијски на интернету.