Тржишни временски распоред у поређењу са доларским трошковима: који је бољи?

Када сам радио у управљању инвестицијама, имали смо константан прилив новог новца. И са сваким новим рачуном морали смо одлучити ... да инвестирамо све одједном, или трошкове долара (ДЦА)?

Ово је такође важно питање за поједине инвеститоре. Нарочито када имате пристојан део новца за улагање. Како одлучите да инвестирате може имати озбиљне последице ... идите све у погрешно време и ризикујете да ћете све изгубити. Али, ако дуго сједнете на готовини, ризикујете да пропустите добитке на тржиштима бикова. Хајде да истражимо основе просека трошкова долара у односу на тржишни временски период.

Доллар-Цост Аверагинг Басицс

Шта је просек трошкова долара? Успон у доларима значи продавање на тржиштима током одређеног временског периода. Обично се подразумева покретна готовина или готовински еквиваленти у продуктивне инвестиције као што су акције или обвезнице. Дакле, купујете више акција када су цене ниске и мало дељења када су цијене високе. Уопштено говорећи, помаже унапред поставити распоред. Тада можете обично аутоматизовати процес или бар уклонити нагађање. Па шта су предности и слабости просека трошкова долара?

Прос: ДЦА је генерално сигурнији. Употреба ове методе може помоћи очувању капитала на доле тржиштима. Аутоматизација процеса усредњавања трошкова долара такође је предност. Ако имате 401 (к) вероватно већ користите ДЦА стратегију ... купујете у своје инвестиције сваке две недеље или сваки пут када вам буду плаћени.

Цонс: Неки мисле да је превише пасивно. Ако сте ДЦА на тржиштима бикова, можда бисте престали да остварујете капиталне добитке док седите на вишку новца. Такође је тешко задржати дисциплину која је неопходна за редовну куповину својих инвестиција. Аутоматизација помаже.

Време тржишта 101

Шта је тржишно мерење времена? Само како звучи. Покушавате да уђете и изађете из тржишта у право време, предвиђајући врхове и дно и узимање профита кад год можете. Ево предности и слабости:

Прос: Веће добитке. Тајмер тржишта је агресивнија техника. Дакле, постоји већи потенцијал за капиталне добитке. На пример, било би одлична идеја да се све дође до залиха управо око марта 2009. године.

Цонс: Већи губици. Тежа и напреднија стратегија. Већина људи не може тачно назвати тржишне врхове и дно. Може бити опасно ако идеш све у погрешно вријеме, посебно у близини тржишних врхова. Улагање у залихама крајем 2007. године било би лоша одлука.

Што је најбоље, које би требало да користите? Неки људи воле да продају време, а неки су успешни у томе. Међутим, тржишни распоред је бољи за инвеститоре који су софистициранији. Усредњавање у доларима је добро за нове инвеститоре, јер је то пасивнији приступ, мада се дисциплина предузима правилно.

Хипотетика

Рецимо, рецимо, имате 50.000 долара колико желите да инвестирате. Не осећате се пријатно да уложите сав тај новац на тржиште одједном. Дакле, можете поставити ДЦА план за улагање $ 5,000 у ваш постојећи портфолио инвестиција свака три месеца. У том распореду, у потпуности ћете бити уложени након две и по године. На тај начин можете сачувати свој капитал док полако инвестирате на тржишта. Ако сте желели да будете агресивнији, могли бисте уложити веће количине у краћем временском периоду. Ако сте желели да будете конзервативнији, могли бисте уложити мање количине у дужем временском периоду.

Или бисте могли да користите стратегије тржишног времена. Ако тржишта изгледају опасно, можете уместо тога седети на готовини. Сачекајте да се тржишта повуку и онда купите када мислите да је доње. Али опет ... ако уложите у лажно дно и извршите сав свој капитал одмах, ризикујете велике губитке. Можете прилагодити ове стратегије колико год желите. Такође можете комбиновати два ...

Хибридне инвестиционе стратегије

Можда мислите да су тржишта скоро завршена са фазом медведа и због обнављања. Али нисте баш сигурни када ће се то догодити. Уместо да се све укључите, почели сте да се спуштате на тржишта по нормалном распореду ДЦА-а. Затим, када видите да је тржиште боље, можете извршити већи део новца ... у додатку редовном ДЦА распореду. Или можда почети са убрзаним куповинама ДЦА-а пола године, сваког месеца док не уложите оно што желите. Затим сте се након тога вратили на свој редовни распоред након што сте добили вишак новца.

Поента је, можете комбиновати најбоље аспекте обе стратегије у своју корист. Дакле ... можете водити редовну ДЦА распоред и укључити се у вријеме тржишта.

Тешко је рећи који је приступ најбољи. ДЦА и временски распоред тржишта имају и плусе и минусе. Много тога има везе са твојим темпераментом. Да ли сте активни инвеститор који ужива велику пажњу на тржиштима? Тада би временски распоред тржишта могао радити за вас. Али, ако сте пасивни инвеститор, просек трошкова долара би могао бити начин да се иде. Или, користите хибридну стратегију и комбинујте два у различито вријеме.

Које су ваше мисли о времену тржишта у поређењу са просеком трошкова долара?