Да ли знате зашто је ваш портфељ слабији?

Да ли се осећате као да сте учинили све у реду, али изгледа да ваш портфељ не функционише?

Колико је то тешко? Са ниском продајом високо ... зар не?

Ако управљате сопственим портфолиом, нисте сами. Роба је открила да 25% америчких појединаца управља својим портфолиом.

Управљање портфолиом није знак да ћете имати неуспешан портфолио.

Могу постојати само фактори који играју у лошем стању или многи.

Али шта доводи до слабијег портфолија када се тржиште константно повећава? У овом чланку ћемо истражити неколико разлога због којих би портфељ могао да буде слабији.

Изгубљен у односу на?

Када се портфељ не успостави, то чини у поређењу са неким мерилом. Често, ово је индекс С & П 500.

У посљедње три године годишњи учинак индекса С & П 500 био је:

• провера 2015: 1.38%
• провера 2016: 11.96%
• провера 2017: 20,49%

Дошао сам испод тих бројева за сваку од наведених година, ваш портфељ је био слабији у односу на С & П 500. У поређењу са обвезницама, ви сте надмашили у 2016. и 2017. години.

Посебно ћемо погледати разлоге због којих је портфељ можда имао слабе перформансе С ​​& П 500.

Ундеринвестед

За инвеститоре који су прошли финансијску кризу 2007/2008, не можете их кривити јер сте опрезни. Од кризе, С & П 500 је вратио 7,8%, према ФацтСет-у.

Сједење на маргинама ће имати негативан утицај на перформансе портфолија током периода укупног позитивног повраћаја тржишта. Рецимо да сте били 90% у фонду новчаног тржишта и 10% у фонду обвезница током 2016. и 2017. године.

Ви сте у основи били 90% у готовини, који неће победити тржиште са позитивним повраћајима. Обвезнице су се вратиле мање од 4% од 2015. до 2017.

Недовољно улагања могу значити да су улагања са ниским повратком. Обично је ово још један начин да се тврди да је портфељ конзервативан.

На пример, ако сте уложили 100% у обвезнице, користићемо Вангуард Тотал индекс тржишта обвезница фонда инвестиционе акције (ВБМФКС), ваши приходи би изгледали овако:

• провера 2015: 0,30
• проверити 2016: 2.50
• провера 2017: 3.46

Према Морнингстар. У том случају, ти би били слабији у односу на индекс С & П 500.

Руководиоци портфеља, управљани фондови и висока накнада

Чак и ако неко други управља вашим портфолиом или не одабире управљачке фондове, нема гаранције да ће ти менаџери победити тржиште.

Док Фонд С & П 500 индекса прати индекс С & П, управљани фонд чини да своје акције покушавају бар да изједначе С & П 500. Понекад то се не дешава и фонд се враћа мање од свог бенчмарка.

Исто важи и за портфолио менаџера. Значи, неко ко управља вашим портфолиом и тргује у своје име. Често, ово је финансијски савјетник. Они могу и раде под извршењем бенчмарка.

Високи трошкови су још један разлог због чега ће портфељ бити недовољан. Чак и ако ваш портфолио успе да врати исти износ као и референтни број (тј., С & П 500), високе накнаде ће еродирати ваше повраћаје, гурајући укупне перформансе испод репера.

Тржишни временски период

Након што сте неко време стајали на страницама и гледајући како тржиште стално расте, одлучите коначно да скочите, само да одмах погледате тржиште.

После неколико досадних дана, одлучите се продавати, само да бисте гледали како тржиште настави са успоном. Свакако, ово је несретан тренутак.

Док су 2016. и 2017. године углавном прошле кроз годину са само малим потезима, скачући крајем 2015. године, када је С & П 500 био 2016. године, ви бисте гледали како падне на неколико мјесеци до 1852. године. дефинитивно ће имати утицај на ваше повратке за 2016. годину.

Пушење превише перформанси такође може бити проблематично. Кен Хеисе, финансијски саветник са Хеисе Адвисори Гроуп у Ст. Лоуису, каже: "Требало би имати сврху када инвестирате. Нема разлога да ризик од губитка буде виши него што вам се допада ако вам не треба толико повраћаја. "

Виши повратак може често значити већи ризик. Ако завршите са превеликом ризиком од тих повратака, можете схватити не само слабе перформансе, већ и негативне повратке (тј., Испод 0% повраћаја).

Слаби извршни сектор и земље

Превелико улагање у сектор који није у функцији или у земљу у којој се недовољно остварује ће се одразити на слабом перформансу вашег портфеља.

У 2017. години, два најгора сектора, према Фиделити-у су:

• провера Телекомуникациона услуга: -5.75%
• цхецк Енергија: -2.09%

За 2017. Морнингстар је утврдио да су следеће земље биле сиромашни:

Да ли постоји решење?

Немојте се претварати ако се не врате оно што сте очекивали. Просјечни инвеститор је у 2016. години остварио нешто више од 5%.

Диверзификовање вашег портфолиа у различите одељке и прекомјерно тежак садржај код било кога може помоћи у смањењу ризика. Зато што сте у различитим секторима, то ће помоћи повратак.

Да ли је ваш портфељ икада остао недовољан? Да ли сте сазнали зашто?