Да ли стварно желите да инвестирате у ризичне граничне тржишта?

Да ли желите да инвестирате у мале економије које нуде потенцијал за експлозиван раст? Размотрите стављање дела вашег портфолиа на гранична тржишта.

Ово су типично неразвијене земље трећег света. Мисли места попут Кеније, Вијетнама, Јамајке, Бангладеша или Марока. Они такође обично имају снажан раст БДП-а и брзо растуће популације.

Ово су "нова тржишта у развоју". МСЦИ Фронтиер Маркетс Индек прати 25 од њих у Европи, Азији, Латинској Америци и Африци.

Дакле, да ли треба да инвестирате у ову шпекулациону област? То зависи. Гранична тржишта нуде потенцијално превиђене могућности. Обично су мање гужве са глобалним инвеститорима. Дакле, они нуде потенцијал за добитак. . . али су ризичне и спекулативне инвестиције.

Хајде да погледамо неке од главних предности улагања у њих.

Предности

1. Добра вредност

Ове земље могу бити тешко инвестирати тако да још увијек нису имали велики прилив страног новца. То може значити разумне процене. Сада, нису све инвестиције на граничним тржиштима вредне, али могу бити скривени драгуљи.

2. Ниска корелација

Повећање корелације између класе имовине чини тешко расподелу средстава. Гранична тржишта имају нижу корелацију са другим средствима, укључујући тржишта у развоју.

3. Брз раст БДП-а

Већина ових земаља има бројне популације и растући ГДП. Ове земље имају милионе потенцијалних потрошача који желе да живе живот средњих слојева. А то се односи на потенцијалне капиталне добитке за стране инвеститоре.

Ризици

Истовремено, инвестирање у овај део тржишта има своје ризике. Које су сметње?

1. Волатилан

Већина јавних фондова у овој области су мале или микро капице. Та мала величина значи да могу бити стварно нестабилна.

2. Неликвидна

Улагање директно на мала тржишта може бити ризично. Проблеми са танко трговањем могу тешко продати вашу инвестицију када желите да исплатите новац.

3. Недостатак транспарентности

Неке од већих граничних тржишних залиха тргују на берзама. Али ствари нису увек транспарентне. Може бити тешко добити солидне финансијске информације о мањим компанијама.

4. Геополитички ризик

Аргентина и Зимбабве су два примера који представљају екстремни политички ризик за стране инвеститоре. На пример, Аргентина је национализовала шпанску нафтну компанију. То само показује како инвестирање овог дела тржишта може бити потенцијално опасно.

ЕТФ и узајамни фондови

Дакле, како можете купити гранична тржишта?

Можете купити појединачне акције. Али, због фактора ризика, то вероватно није добра идеја - осим ако сте изузетно софистицирани инвеститор. Куповина појединачних тржишта на тржишту захтева нека озбиљна истраживања, а прихватање тог нивоа ризика може бити неприхватљиво за многе инвеститоре.

Већина инвеститора вероватно би се добро држала са разноврснијим инвестицијама попут заједничких фондова и ЕТФ-а. Ево неких граничних тржишта ЕТФ-а и фондова за избор од:

• Гуггенхеим Фронтиер Маркетс ЕТФ (ФРН). Овај ЕТФ има коефицијент трошкова од 0,70%, што је нешто веће од просека у индустрији од 0,64%. Према интернет страници фонда, овај ЕТФ "генерално одговара" индексу БНИ Меллон Нев Фронтиер ДР.
• Друга опција је иСхарес МСЦИ Фронтиер 100 ЕТФ (индек фунд) (ФМ). Има нето имовину од око 65 милиона долара, али је прилично диверсификована, пошто прати 100 берзански индекс. Има коефицијент трошкова од 0,79%.
• Узајамни фонд Африке и Средњег истока (ТРАМКС) Т. Рове Прице нуди изложеност тржиштима у настајању и границама. Његов однос 1,52% је мало висок. ЕТФ-ови су вјероватно боље окладе.

Концентрирани ЕТФ

Друга опција је концентрисана ЕТФ. Постоји неколико да бирамо. Овдје ћу нагласити неколико нових:

• Глобал Кс је недавно представио два нова ЕТФ-а фокусирана на Монголију / Централну Азију и Нигерију. Ове земље нису биле доступне већини појединачних инвеститора (ФМ и ФРН имају извесну експозицију).
• Централна Азија / Монголија индекс ЕТФ (АЗИА) инвестира у Монголију, као и неколико других земаља Централне Азије, укључујући Казахстан и Узбекистан.
• Још једно ново питање од Глобал Кс-а је Нигеријски индекс ЕТФ (НГЕ). Она инвестира у најнасељенију земљу Африке. Нигерија је богата нафтом и велики извозник нафте. Прича је типична за сектор: растућу средњу класу, експлозију домаће потрошње и раст БДП-а. Такође има највећу популацију у Африци.

Дакле, ово су само примери, ту су и други ЕТФ-и и заједнички фондови. Очигледно је да је инвестирање у ову област ризично. И инвеститори требају бити опрезни када дођу на ова тржишта. Али са глобалним инвеститорима који желе нове могућности за улагање, пратите нове тржишне ЕТФ-ове.

Супер-Фронтиер Маркети

Један недовољни сектор су земље које се могу сматрати супер-граничним тржиштима. Ово укључује мјеста попут Бурме, која нема земљу ЕТФ. Не постоји начин да се инвестира директно у ту земљу - инвеститори који желе да се уђу у овакве земље мораће тамо директно, ако је то могуће. Чак и тада, можда ће им требати везе да би стигли у врата. Али постоји потенцијал за оне који желе да преузму додатне ризике.

Приликом гледања на инвестиционе опције изван Запада, многи инвеститори мисле о развијеним и насталим страним тржиштима као једини начин да се иде. Али гранична тржишта нуде потенцијалне награде онима који су спремни да преузму додатни ризик. Они нуде јединствену прилику, ау неким случајевима могу имати мјесто у добро разноврсном портфолију.

Које су ваше мисли о улагању на гранична тржишта?