Увод у алокацију средстава

Ако сте попут мене и када размишљате о додели средстава, одмах размишљате о торти. Уместо досадне пита графикона, мислио сам да ћу почети са нечим мало повољнијим, дакле; лепо графикон "Аппле Пие" изнад (мислим да је то барем јабука). Међутим, алокација средстава се не односи на једну од највећих америчких највећих десертних традиција. Расподела средстава се односи на начин у коме подразумевате различите инвестиције у свој портфолио како бисте покушали испунити одређени циљ.

Инвестиције се могу груписати у три главне класе имовине: акције, обвезнице и инструменти тржишта новца. Залихе обично имају највећи ризик, али и највећи потенцијални повратак. Инструменти новца на тржишту имају најмање ризик, али имају најмањи потенцијални повраћај, а обвезнице падају негде у средини. Класе имовине које изаберете, и како тежите улагању у сваки, зависиће од временског оквира вашег инвестирања, нивоа удобности ризика и других индивидуалних разматрања - и како се оне подударају са ризицима и наградама сваке класе имовине. Уопштено говорећи, алокација ваших средстава ће се променити када дођете до различитих фаза у вашем животу и како се ваши инвестициони циљеви мењају заједно са овим промјенама у начину живота.

Диверсификација-инвестирање у неколико различитих врста инвестиција-рад руку под руку са расподелом средстава повећавајући шансу да, уколико и када повратак једне инвестиције пада, повратак другог у вашем портфељу може да расте.

На данашњим сложеним финансијским тржиштима имате импресиван низ инвестиционих возила од којих можете изабрати. Свака инвестиција такође носи ризике као што је губитак ваше инвестиције, због чега је важно одабрати мудро ако изаберете само један. Добра вест је да нема правила која каже да морате држати само једну врсту улагања. У ствари, потенцијално можете смањити ризик улагања и повећати шансе да испуните своје инвестиционе циљеве практицирањем "алокације средстава".

Шта је расподела средстава?

Расподела средстава се односи на начин у коме подразумевате различите инвестиције у свој портфолио како бисте покушали испунити одређени циљ. На пример, ако је ваш циљ да наставите са растом и спремни сте да преузмете тржишни ризик како бисте то учинили, можете се одлучити да ставите 20% својих средстава у обвезнице и 80% у акције. Класе имовине које одаберете и како ћете уложити уложак у сваки, вероватно ће зависити од временског оквира инвестирања и како се то поклапа са ризицима и наградама сваке класе имовине.

Акције, обвезнице и тржишта новца

Ево детаљнијег погледа на ниво ризика и награда главних класа имовине:

• Акције - Познати по често у вриједности флуктуирају, акције имају висок ниво тржишног ризика (ризик да ће се вриједност ваших инвестиција смањити након што их купите) у кратком року. Међутим, акције су историјски зарађивале веће приносе од других клијената имовине широком маржом, иако досадашњи резултати нису предиктори будућих резултата. Залихе су такође превазишле инфлацију - растуће цене роба и услуга - са највећом стопом током година, а тиме и ниског инфлационог ризика.
• Обвезнице - Опћенито, ове хартије од вриједности имају мање тешке краткорочне флуктуације цијена од акција, те стога нуде нижи тржишни ризик. С друге стране, њихов укупан инфлациони ризик има тенденцију да буде већи у односу на акције, јер је њихов дугорочни повратни потенцијал такође мањи.
• Инструменти новчаног тржишта* - Међу најстабилнијим од свих класа имовине по питању повратка, инструменти тржишта новца имају врло мали тржишни ризик. Истовремено, ове хартије од вредности немају потенцијал да превазиђу инфлацију кроз шире марже током година као акције.

* Прошле перформансе нису гаранција будућег резултата. Улагања у акције, обвезнице или било које друго обезбеђење укључују ризике као што је губитак главнице.

Диверсификација: Фондација расподеле средстава

Пре него што истражите како можете да поставите стратегију доделе средстава која ће вам помоћи да испуне своје инвестиционе циљеве, прво треба да разумете како је диверзификација - процес помоћи смањењу ризика инвестирањем у неколико различитих типова појединачних фондова или хартија од вредности - ручак са расподелом средстава. Када диверзификујете своје инвестиције у више од једне сигурности, помажете у смањивању онога што се назива "ризик од једне безбедности" или ризик да ће ваша инвестиција знатно флуктуирати у вриједности с цијеном једног холдинга. Диверзификација између неколико класа имовине потенцијално повећава шансу да, уколико и када повратак једне инвестиције опада, повраћај другог у вашем портфељу може се повећавати (иако нема гаранција). На примјер, у 2002. години акције великих компанија су изгубиле 22,1%, док су дугорочне државне обвезнице вратиле 13,8% .1 (Имајте на уму да досадашњи резултати не могу гарантовати будуће резултате.) Расподела средстава узорка

Нивои ризика
Ниско		Средње		Високо
% Трезора	30	30	20	10	0	10
% Обвезница	40	30	30	40	30	20
% Стопе раста	30	30	40	30	50	70
% Мала слова	0	0	0	10	10	0
% Интернатионал	0	10	10	10	10	0

Графикон илустрира доделу средстава портфолио портфолио: Низак ризик (они који се приближавају или се налазе у пензији); Умерени ризик (инвеститори средњих година); Агресивни ризик (млађи инвеститори).

Алокација средстава може радити

Горе наведени графикон вам може помоћи да изаберете одговарајућу алокацију за ваш портфолио инвестиција на основу ваше животне фазе. На пример, у доби од 25 година можете одлучити да инвестирате у циљу пензионисања у удобности у року од 40 година.Највероватније, ваш инвестициони циљ је да постигнете што већи раст - раст који ће знатно превазилазити инфлацију. У циљу постизања овог циља, можете издвојити 70% своје имовине у агресивне дионице раста, 20% у обвезнице и 10% у инструменте тржишта новца. Имате године да изађете из великих флуктуација које долазе са акцијама, али истовремено, потенцијално смањите ризик са вашим фондовима на тржишту обвезница и новца. Пошто су ваши циљеви и околности јединствени, можда ћете желети да разговарате са финансијским планером који вам може помоћи у прилагођавању стратегије алокације за ваше потребе. Уопштено гледано, алокација ваших средстава ће се променити док доспете до различитих фаза у вашем животу, с обзиром да се ваши инвестициони циљеви мењају заједно са овим промјенама у начину живота. Ако сте агресивно улагали у стратегију расподјеле средстава за пензију већ више од 20 година и сада су мање од 10 година од пензионисања, заштита ваших инвестиција од тржишних успона и падова може постати важнија. У овом случају, можда ћете желети да постепено пребаците неку од ваших дионица на ваше обвезнице и тржиште новца. Међутим, имајте на уму да многи финансијски стручњаци препоручују да се у сваком портфолиу узму у обзир акције како би се одржао потенцијал раста.

* Расподела средстава не осигурава добит или штити од губитка

Једноставан процес, неки драмски потенцијални резултати

Без обзира на стратегију доделе средстава која сте изабрали и инвестиције које одаберете, имајте на уму да добро обликовани план акције у дужем временском периоду може помоћи у испуњавању свих врста променљивих тржишних услова док циљате да испуните ваше инвестиционе циљеве.