Може ли Монкеи Беат Иоур Портфолио ако се тргује даном?

Никада нећу заборавити када сам први пут срео једног дана трговца лицем у лице.

Пријатељ са колеџа је био и био сам гост у стану који се загријао. Уз све славе, приметио сам да седи сасвим на столу за своју дневну собу, скенирајући сложен изглед екрана података о ТД Америтраде.

Био сам радознао.

"О чему се ради?" Питао сам.

"Дан трговине, човјече. Ово је о чему се ради. То је једини начин да побиједите на тржишту! "

"Тхе само "Питао сам више него мало скептично.

Након година фрееланце за врхунске финансијске брендове попут ТурбоТак и Минт.цом (и као уредник Научићу те да будем богат), Већ сам био преплављен у презир због дневног трговања. Сва релевантна истраживања су сугерисала да је то бајка - стратегија "хит-ор-мисс" са пуно више недостајућа од ударања.

Али данас је трговац имао доказе. . . или се тако чинило.

"Не знам човека, ви ми кажете", гадио је док је износио 50.000 долара на његовом брокерском рачуну ТД Америтраде.

"Рекла сам ти!" Он је с поносом сјајао како је објаснио зашто пасивни инвеститори (они који улажу у заједничке фондове или индексне фондове, а онда само напуштају своја улагања) били су "грудвице" и "нису исечени за човјекову игру" берба грожђа са високим уделом.

Био сам импресиониран. Теорија или без теорије, тешко је расправљати са хладним готовим новцем испред свог лица. Забавио сам идеју да је можда (само можда) овај тип испуцао неухватљиву "шифру", тако многи пре него што је тражио. И могао сам да видим како његов осмех расте ширим са сваким питањем.

До, то јест, моје последње питање: "Али зар није доказано да је немогуће доследно радити на берзи?"

Требао сам знати. Јер је било једва 2 секунде касније да је изговорио непогрешиву "причу" сваког такозваног успјешног трговца данашњице.

"Нико. Било ко могу да тргују ако су знају шта раде.”

Било је време да се ова лоптица предива једном разјасни.

"Значи никада ниси изгубио новац?"

Оно што овај трговац (и многи други) није успело да схвати је како је контрадикторна логика њиховог смуговања. Да је то истина, то би значило да трговци који "знају шта раде" ретко - ако икада - трпе губитак. Ипак, брзо сам открио да то није случај.

"Вау! Дакле, ово је чиста зарада? ", Узвикнуо сам.

"Да друже! Добро . . . , "Његов глас је заустављен. "Не баш."

Његов осмех је нестао у трепћу ока. "Како то мислиш?" Питао сам.

"Ударила сам се с пуно губитака раније током године. Можда велика или двоја од овога је добитак. "

Или, на други начин, остатак покрива 48.000 долара или 49.000 долара губитак.

Чувала сам то срање. Био је добар момак и нисам видио разлога да наносим непотребан бол некоме ко је био љубазан да ме позове у свој дом.

То је рекао, његово искуство јесте критички поучно све инвеститори. Практично сви смо у неком тренутку размишљали о трговању данима. Ако још нисте, сигурно ћете бити сигурни у будућности.

Ако не узмеш ништа друго од овог поста, нека буде ово: нико (изван одабраних неколико генија које нећете емулирати) "зна шта раде" довољно често да намерно победи берзу.

Буртон Малкиел је показао ову понизну чињеницу у својој књизи о убедљивом улагању Рандом Валк Довн Валл Стреет. Како Минт.цом сумира у свом чланку Смрт берзанског брокера:

Најконтроверзнији тврдњи [Малкиела] био је да би мајмун који је бацао влажне папирне пешкире на дионичкој листи на зиду могао побиједити стручњака наоружаних статистиком и формулама за одабир залиха. Занемарена (и без сумње узнемирена) овом изјавом,Вол Стрит новине узели су га као изазов и водили симулирани експеримент у коме су људи бацали пикадо на дионицама, док су стручњаци одабрали намјере намјерно. Иако пикацери нису победили (стручњаци су добили 61 од 100 покушаја), експеримент је показао јавном инвеститору да потпуно насумична стрелица побјегла стручњаке 39% времена.

Сада се запитајте: На које поље осим инвестирања 39% стопа неуспеха представља "знање шта радите"? Да ли бисте веровали доктору који је изгубио 39% својих операција? Да ли бисте ангажовали бебиситерку који је пустио 39% свог претходног детета отет? Да ли бисте позвали водоинсталатера са којим је 39% ваших пријатеља имало лоше искуство?

Наравно да не! Али ово је оно што пролази за "експертизу" између комитената. Удобно или узнемиравајуће?

Имајте на уму да се стони изборници који су се супротставили овим "мајмунима" нису били лудачки аматери (попут типа које сам упознао), већвисоко цењени професионалци који раде на Валл Стреету. И "мајмуни"још увек ударио их алармно близупола време!

Шта је са Варрен Буффетом?

У овом тренутку многи ће интервенисати и рећи "али шта је са Вореном Буффетом?" Ипак, овај приговор је ирелевантан, јер је то погрешно.

Ворен Буффет није беспомоћни спољни инвеститор као ти или ја. Када инвестира, он активно говори о стратегији компаније, правцу и горњем управљању.Док нас остали не могу ништа више учинити него купити или продавати, Буффетт може утицати на то свакодневне акције фирми у његовом портфељу.

Поред тога, Буффетт има времена и ресурса да опсесивно истражује тржиште, дан и дан дана, сваког дана, недеље и месеца годинама. Дакле, до тренутка када добије то немогуће за контролу над компанијом, он је боље припремљен него што икада сања о томе.

Коначно, Буффетт није дневно трговање - он дугорочно купује компаније. Он је чак рекао да би временски оквир његових инвестиција могао бити бесконачност - то је дугорочно!

Решење: пасивно улагање

Сад кад сам те темељно деморалисао, желим да понудим нека ријеч наде. Само зато што вероватно нећеш бити трговање даном твој пут ка успјеху на берзи не значи да не можеш профитирати од инвестирања.

То само значи да треба да приступите из потпуно другачије перспективе.

Уместо да пада на сирену песму избора залиха, пасивно инвестирајте. Инвестирајте у индексни фонд. Још боље, инвестирајте у фонд за животни циклус (познат и као "циљни фонд") који не служи само истој сврси као фонд индекса, већ и аутоматски ребалансира да сачувате идеално расподелу средстава док старате.

Лепота пасивности? Он замењује одабир залиха са технологијом; наиме, рачунар који у своје паре инвестира преко широких делова тржишта уместо да покушава да изабере "ону праву залиху" коју вероватно неће наћи.

Ви генерално нећете остварити огромне добитке. Али и ви генерално нећете схватити огромне губици (бар дугорочно). Као што сваки успјешни инвеститор зна, избјегавање губитака је - најмање - пола битке.

Које су ваше мисли о дневној трговини наспрам пасивног улагања? Може ли мајмун премлатити ваш портфолио?