Док размишљате о пензијском портфолију инвестиција, поставите себи једноставно питање. Колико је стабилан мој део са фиксним приходом портфеља?
Прво, рецимо: постоје три главне класе које треба узети у обзир приликом додељивања наше имовине (које инвестиције треба купити уз уштеду за пензију):
- # 1 Готовинска / близу ликвидности готовине (Пронађено на рачунима новчаног тржишта или штедном рачуну са високим примањима)
- # 2 Фиксни приходи (обвезнице, потврда о депозитима или приоритетне акције)
- # 3 Акције (компаније које се котирају на берзи)
Даљи детаљи о другим две класе могу се наћи у нашој серији о расподјели средстава, а данашњи фокус је на фиксном приходу. Главне врсте инвестиционих возила у овој класи су: обвезнице, задужења, преференцијалне акције. Циљ оваквих инвестиција је да обезбеди приход који је сигуран или "фиксан".
Дефиниција фиксног прихода:
Инвеститоре траже производе са фиксним приходом како би осигурали стабилност вашег портфеља. Да обезбедите сталан ток прихода у будућност, посебно важан када очекујете да ће ваше инвестиције заменити редован приход. У традиционалном инвестиционом окружењу обезбеђују донекле хеџу против пада тржишта капитала (ово је било дискутабилно последњих година).
Могућности фиксног прихода:
Дакле, шта сада? У Канади званично се повећавају краткорочне каматне стопе. У САД-у, два федерална званичника се сада залажу за повећање краткорочних каматних стопа. Многи верују да ће стопа америчког фонда у САД-у порасти половином 2011. Сада, иако краткорочне стопе или ће ускоро порасти, дугорочне стопе стално падају од почетка 2010. Прошле седмице, прочитао сам како корпорације хитају замењују свој дугорочни дуг пошто су стопе од 10 и 20 година на ниском нивоу од 6 година. Крива приноса за производе са фиксним примањима је поравнана. `
Па шта то значи за ваш пензијски портфолио?
То би могло значити да су ваше обвезнице и друге инвестиције са фиксним приходом вриједне сада! Ако сте видели значајно повећање вредности вашег фиксног портфолиа прихода, ово би могло бити време за продају дела. Прво, можда ћете прво размотрити примања прихода од којег сте одустали продајом ових инвестиција и шта ће бити потребно за замјену тог прихода.
Циљ монетарне политике у Северној Америци јесте подстицање одрживог економског раста, а ограничавање инфлације на разумне нивое (око 2%). Да би то учинили, централне банке су поставиле стопу позајмљивања преко ноћи и куповале или продавале обвезнице на аукцијама примарног тржишта. Често износе на аукцији помажу у одређивању дугорочних приноса. Будући да би влада желела да види нормалну криву приноса где каматне стопе расте са временом (временом до доспијећа) обвезница, у будућности ћемо се вратити на виши дугорочне стопе. Доста економије 101 ...
Напомена уредника: Многи потези које сам направио у портфолијима клијената током протекле две године били су претежно на страни обвезнице / фиксног дохотка. Окружење са ниском каматном стопом је створило прилике као и потенцијалне падове уколико не плаћате превише пажње на обвезнице у вашем портфолио инвестиција.Шта радити са вашим обвезницама
Ако су ваше инвестиције са фиксним приходом вредне сада (видимо повећање главнице), можда бисте желели размислити да их продате док су високи. Када се све каматне стопе расту дуж нормалне криве приноса, вредност постојећих производа ће се смањивати са сваким даном проласка. Можда ћете желети да поново размислите о замени постојећих позиција са фиксним приходом са дивидендом која производи приоритетне акције на које можда није под утицајем повећања каматних стопа и може имати користи од растућих тржишта капитала.
Па шта је са твојим пензијским портфељем? Колико је стабилан део вашег фиксног прихода?
Овај пост је написао Мике из Греен Панда Треехоусе. Он је финансијски планер и води неколико блогова у оквиру своје онлине компаније као што су Тхе Финанциал Блоггер и Тхе Дивиденд Гуи. Мике није подржан или повезан са ЛПЛ Финанциал.
Пошаљите Ваш Коментар