Једнако пондерисани индексни фондови превазилазе своје бенчмарк индексе 💲💲💲

Волимо индексне фондове овде у Тхе Цоллеге Инвестор, а ми смо препоручили неколико у нашем Водичу за инвестирање. Међутим, постоји нови тип индексног фонда који постаје популаран, а онај за који мислим да има доста заслуга - једнака пондерисана индексна средства.

Једнак пондерирани индексни индекс је исто као што звучи - све унутар индексног фонда једнако је пондерисано. Ово се разликује од других индексних фондова, при чему су већина капитализације, што значи да се акције са већом тржишном капитализацијом (или вриједношћу) држе као већи проценат фонда. Да видимо како се то стварно разбија ...

Шта је фонд једнаких пондерисаних индекса?

Користимо С & П 500 за овај примјер. Знате да је С & П 500 састављен од 500 највећих акција у Сједињеним Државама.

Тренутно стандардни фонд С & П 500 (користимо СПИ) има следеће Топ 5 Холдингс:

Аппле (ААПЛ) - 3,67%
Мицрософт (МСФТ) - 2,37%
Еккон Мобил (КСОМ) - 1,85%
Генерал Елецтриц (ГЕ) - 1,54%
Јохнсон & Јохнсон (ЈЊ) - 1,53%

Дакле, као што видите, постоји много већи проценат фонда у неколико акција, што може да се повуче ако се ове акције добро и лоше изводе. Заправо, то се прошле недеље догодило Аппле-у - многе широке индексне фондације су биле много веће од тржишта, једноставно због тежине Аппле-а и Мицрософт-а у њиховим портфелима.

Хајде да погледамо шта једнака тежина чини. Једна од најпопуларнијих једнаких пондерисаних средстава је Гуггенхеим С & П 500 Екуал Веигхтед ЕТФ (РСП).

Ако погледате фондове РСП, све акције у фонду су 0,22%, пошто је фонд једнак пондерисан. Ово мења динамику перформанси фонда, јер ниједан појединачни холдинг не може прећи на друге, а учинак се изједначава.

Како напредују једнаки пондерисани индекси

Баланс који добијате са једнаким пондерираним индексним фондом заиста почиње да се игра када изаберете перформансе током времена. Ево споредне упоредбе СПИ-а и РСП-а током последње деценије.

Црвена линија је РСП, једнак пондерирани портфељ, а плава линија је СПИ, стандардни пондерирани портфолио.

Током последње деценије, РСП је вратио 82,49% у односу на 64,41% за СПИ у истом периоду.

Кључ успеха је равнотежа. На врху, ниједан појединачни холдинг који не може да оствари слабу вредност може да повуче портфолио, док се на дну, бржи растући дионици добијају више тежине него у индексу заснованом на капитализацији. Ово омогућава више раста, слично ономе што видите у малим или средњим капиталним средствима.

Недостаци једнаких пондерисаних индексних фондова

Највећи недостатак једнаких пондерисаних индексних средстава су виши коефицијенти расхода. Ова средства имају веће трошкове јер имају дневне трошкове одржавања биланса у свом портфељу. Док ЕТФ као што је СПИ ће трговати само у случају великих промена, једнака пондерисана средства морају да континуирано смањују прекомерна улагања ради одржавања равнотеже. Размислите о томе као свакодневни акт поновног балансирања портфолија.

Други велики недостатак једнаких пондерисаних средстава је тај што јаз у перформансама нестане када се крећете из великих фондова на средњи и мали фонд. Заправо, једнаки пондерисани индексни фондови су у основи чак и на средњој капи и слаби на нивоу мале капице.

Мид Цап Екуал Веигхтед Фундс

Овде погледамо Гуггенхеим Русселл МидЦап Екуал Веигхт ЕТФ (ЕВРМ) против иСхарес Русселл МидЦап ЕТФ (ИВР). Можете видети у последњих 5 година (укупно време трајања фонда), учинак два средства је у суштини био једнак, уз незнатно слабе перформансе једнаког пондерисаног фонда.

Током овог периода, ЕВРМ је вратио 60,30% у односу на 63,53% за ИВР.

Мала капа једнако вреднована средства

Овде погледамо Гуггенхеим Русселл 2000 Екуал Веигхт ЕТФ (ЕВРС) насупрот иСхарес Русселл 2000 ЕТФ (ИВМ). Можете видети да је једнак пондерисани фонд заиста био слабији индекс бенцхмарк-а у овом случају.

Током овог периода, ЕРВС је вратио 34,45% наспрам 50,94 %% за ИВМ. То је више од 15% слабих перформанси, што не укључује већи однос трошкова.

Лекције о једнаким пондерисаним индексним фондовима

Највећа научена лекција је да, ако тражите велики фонд индекс фондова, требате погледати једнаке пондерисане фондове. Ови фондови су одлични за велике инвеститоре, јер:

То отежава слабе перформансе врхунских холдинга
Повећава перформансе "мањих капа"
Има пристрасност према залихама раста због једнаког пондерисања

Друго, сазнајемо да се ова правила не примјењују на средњи капитал и мале индексне фондове из истих разлога. Једнака пондерисана средства нису добре инвестиције на нивоу мале капице јер:

Мале капице имају склоност ка екстремном порасту, а ви то изгубите једнако тежином
Већа улагања у средства мале капице су она која желите да задржите, али губите изложеност

Коначно, важно је имати на уму веће трошкове приликом улагања у једнак пондерисани индексни фонд.

Референца популарних једнаких пондерисаних индексних фондова

Ево најпопуларнијих једнаких пондерисаних индексних фондова у случају да сте заинтересовани за инвестирање.

Велика кап

РСП - Гуггенхеим С & П 500 Екуал Веигхтед Индек Фунд
ККЕВ - Први Труст НАСДАК 100 Екуал Веигхт Индек ЕТФ
ЕВРИ - Гуггенхеим Русселл 1000 једнака тежина ЕТФ

Мид Цап

ЕВРМ - Гуггенхеим Русселл МидЦап једнака тежина ЕТФ

Мала капа

ЕВРС - Гуггенхеим Русселл 2000 једнака тежина ЕТФ

Сектор ЕТФс

Основни материјали - РТМ - Гуггенхеим С & П 500 Материјал за једнаке тежине ЕТФ
Цонсумер Дисцретионари - РЦД - Гуггенхеим С & П 500 ЕТФ
Потрошачи - РХС - Гуггенхеим С & П 500 ЕТФ
Енергија - РИЕ - Гуггенхеим С & П 500 једнака тежина енергије ЕТФ
Финансијске услуге - РИФ - Гуггенхеим С & П 500 Екуал Веигхт Финансијске услуге ЕТФ
Здравствена њега - РИХ - Гуггенхеим С & П 500 Екуал Веигхт Хеалтх Царе ЕТФ
Индустриалс - РГИ - Гугенхајм С & П 500 Екуал Веигхт Индустриалс ЕТФ
Технологија - РИТ - Гуггенхеим С & П 500 Екуал Веигхт Тецхнологи ЕТФ
Комуналне услуге - РИУ - Гуггенхеим С & П 500 Екуал Веигхт Утилитиес ЕТФ

Интернатионал