Инвестирање

Укупан почетни водич за стварне алтернативне инвестиције

Укупан почетни водич за стварне алтернативне инвестиције

Млади инвеститори често претпостављају да је инвестирање строго ограничено на берзу. Ипак, иако је ово местонајвише улагање се дешава, постоји читава галаксија инвестиционих возила изван типичнијих акција и обвезница о којима сви говоре.

Познати као "алтернативне инвестиције", ове могућности представљају сасвим другачији приступ улагању и биће у фокусу ове недеље.

Шта су алтернативне инвестиције?

Алтернативне инвестиције покривају широку опцију инвестирања, од опипљивих средстава као што су уметност, антиквитети, вино, маркице и ковани новац финансијским средствима као што је приватни капитал у предузећима, дериватима, роба и ризичног капитала.

Заједничка тема повезује све ово заједно? Уз неколико изузетака, ове алтернативне инвестиције се не тргују на структурираним јавним тржиштима као што су Дов Јонес или НАСДАК. Уместо тога, они се тргују или приватно или путем слободних, неформалних мрежа истомишљених инвеститора (као на еБаи-у или Цраигслист-у, или веб сајтовима за куповину бизниса).

Зашто купити алтернативне инвестиције уместо традиционалних акција и обвезница?

Постоји толико разлога за куповину алтернативних инвестиција јер постоје људи који их купују. Међутим, најчешће се сматрају алтернативним инвестицијама начин да се диверзификује у односу на потенцијалне кризе у вредновању традиционалних инвестиција.

Узми старине као само један пример. Мало је (ако постоји) корелација између вриједности столица за лијевање или порцуланске вазе и цијене акција, рецимо, Генерал Елецтриц. Оне су подложне знатно другачијим тржишним силама и стога је сасвим могуће да се уђе у вриједност, док се други смањује (и обрнуто).

Према томе, начин размишљања особе која купује алтернативне инвестиције је типично ово: Ако мој портфељ добије погодак, барем имам ове друге инвестиције - које се надам да ће задржати њихову вриједност или не пасти толико - да ме држе. То се инвеститор надао, али можда није оно што се стварно дешава када се њихова теорија ставља на тест.

Зашто?

Важне ствари које треба узети у обзир пре куповине алтернативних инвестиција

Већ смо разговарали о томе како вриједности алтернативних инвестиција имају ниску корелацију са типичним финансијским инвестицијама попут акција или обвезница. Међутим, постоје и друге разлике које треба размотрити пре него што ове јединствене инвестиције постану значајан део вашег портфеља.

Алтернативне инвестиције су често мање ликвидне од традиционалних. Ако желите продати своје акције у компанији као што је ГЕ, не постоји неизвесност или чека. Само се пријавите на свој Е * ТРАДЕ рачун и продајете. Али кога зовете ако желите да продате стару кутију за накит? Наравно, можете га пописати на еБаи-у или унети на болничко тржиште, али то нису гарантовано механизми ликвидације. Може потрајати неколико седмица, месеци или чак година да продају своје имовине за потрошачку готовину.

  • Утврђивање тржишне вредности алтернативне инвестиције није увек смањено и суво. Кључна предност софистицираног, структурираног тржишта као што је НАСДАК јесте то да су цене увек видљиве. Стална куповна и продајна активност додјељује врло вриједне имовине вриједности за сваку трговану акцију, тако да никада не постоји никаква сумња у то што вриједи. Како можете бити толико сигурни шта вреди 200-годишња боца вина (или 10% послова који се бави травњацима вашег ујака)? Понекад не можеш бити. Субјективни ", рекао је, рекла је," природа алтернативних инвестиционих вредновања може представљати озбиљне проблеме за оне који нису упознати са процесом.
  • Подаци о ризику и повратку су често ограничени. Инвеститори на берзи могу да подигну деценије података о успонима и падовима сваке компаније на тржишту. Ово им помаже да доносе интелигентне одлуке о томе на који начин инвестирати свој новац. На жалост, ове врсте података ретко су доступне (бар не без малог истраживања) за неке од алтернативних инвестиција о којима смо разговарали. Без ове историјске позадине, ваша одлука о куповини печата или кованог новца у основи је субјективна пресуда.
  • Трошкови трансакције су много већи. Још једна значајна предност за традиционално улагање је стандардизација. Генерално гледано, она кошта толико да купи 10 дионица Компаније Кс, као и да купи 10 дионица компаније И, због тога како су оријентисане и стандардизоване главне размјене. С друге стране, нема говора о томе ко ће коштати колекцију марака од неких од 2000 километара, или шта ће вам предузеће платити за 15% њиховог капитала. Можда ћете морати да унајмите адвокате како бисте били сигурни да се ове јединствене трансакције искључују без помоћи - што значајно доприноси трошковима трансакције.

Ко користи алтернативне инвестиције?

Лако је стереотип и мислим да су једини људи који користе алтернативне инвестиције курвице и кукови преживљавања. Али подаци заправо показују другачији закључак. Према извештају Меррила Линцха из 2008. године, појединци који су дефинисани као "висока нето вредност" имају чак 9% својих финансијских средстава у алтернативним инвестицијама, укључујући "структуриране производе, луксузне вриједности и предмете за прикупљање, хеџ фондове, управљане футуре и племените метале. "

Другим речима: Неки од најсофистициранијих и финансијски успешних људи у свету одабрали су да алтернативне инвестиције буду значајан (мада мали) проценат својих инвестиционих портфолија.

Да ли бисте додали алтернативне инвестиције у свој портфолио?

Нажалост, не постоји одговор који одговара једном величини. Све зависи од ваше тренутне ситуације, финансијских циљева и ресурса који вам стоје на располагању.

На пример, ако сте нови за улагање и никада нисте имали ни један део акција, вероватно нема смисла започети куповину кафе или старих сатова. Уместо тога, подигните ноге ногометним индексним фондом - нешто што ће вас изложити процесу улагања са минималним ризиком и ручном интервенцијом с ваше стране.

Међутим, рецимо да сте ви више успостављени инвеститор са робусним портфолиом. Ако је ваше расподјељивање средстава већ у добром стању, онда се 5% -10% ваших средстава одвојите за алтернативне инвестиције може бити одлична заштита од диверзификације.

Кључ је имати у виду потенцијалне препреке које су горе описане. Не купујте ову имовину са истим начином размишљања или очекивањима да бисте имали акције. Схватите да би могло доћи до најгорег сценарија у којем нисте могли лако продати алтернативну инвестицију. Учини се најбоље да их посматрамо као дугорочну имовину, а не нешто што нагло готовите када вас дух помера.

Да ли улажете у алтернативне инвестиције у свој портфолио?

Пошаљите Ваш Коментар