Шта је алфа за улагање и како мјери ризик?

Размишљате ли о инвестирању? Или можда већ у залихама пролази кроз онлине брокерску компанију? Без обзира на то случај, чините невероватан први корак ка вашој финансијској будућности. Инвестирајући свој новац уместо да га трошите, ви сте апсолутно радикално људско биће. Уместо да наведе типичан изговор, "немам довољно новца за улагање", копате се на свој рачун и проналазите га. Одличан посао.

Иако је инвестирање одлична ствар, нема гаранције да ћете зарадити приход тако што ћете уложити новац на тржиште. Као што већ већ знате, постоји ризик који представља ризик када постанете акционар у одређеној компанији. Међутим, ако сте као већина људи, знате да постоји ризик, али не морате увек знати када је једна инвестиција ријетнија од друге.

Једна мера ризика

Када започнете анализу различитих компанија и њихових залиха залиха, често постоји претерана информација. Дакле, како у свету налазите ризик у одређеном стању? Једна реч: "алфа".

Алпха је једна од неколико различитих мера за квантификацију ризика од било ког одређеног акција. Према Инвестопедиа.цом:

Алпха узима волатилност (цјеновни ризик) взајемног фонда и успоређује перформанс прилагођену ризику на референтни индекс. Вишак повраћаја фонда у односу на повратак референтног индекса је алфа фондова.

Знам, знам, то је гомила жаргона која вам можда не значи пуно. Није увијек толико важно знати порекло броја, али је важно знати како га читати када факторинг ризикује вашу инвестициону одлуку.

Ово се разликује од бета берзе, која разматра корелацију између акција или заједничког фонда и референтног индекса као што је С & П 500.

Разумевање Алфе

Уместо да објаснимо све техничке појмове до смрти, хајде да подигнемо ноге на прави пример. Ако гледате одређени фонд и алфа је 1.0, то значи да је ваш фонд надмашио индекс бенчмарка за 1%. Другим ријечима, на основу ризика вашег фонда, она је заправо превазишла оно што се очекује од типичног фонда са истим ризиком. Исто тако, ако је алфа -1.0, то значи да је ваш фонд недовољно остварио индекс бенчмарка и не функционише као што бисте очекивали.

Пазите на волатилност

Само зато што један фонд може имати позитиван алфа ове недеље, то не значи да ће наставити да надмашује тржиште. На пример, рецимо да аналитичари предвиде да ваш фонд треба да зарађује 10% на основу инхерентног ризика који има, али на следећој сједници, ваш фонд заправо зарађује 15%! Ово је сјајна ствар и алфа за ваш фонд би се појавио као 5.0, што, као што већ знате, значи да је ваш фонд надмашио бенчмарк за 5%.

У следећем кварталу, ова алфа сигурно може да се креће у супротном правцу. Следећи квартал, референтна зарада за ваш фонд може бити 8%, али у стварности, ваш фонд зарађује само 4%. Наравно, одлично је што је и даље зарадио новац, али на основу ризика који сте преузели инвестирајући у овај фонд, ваш повратак је много мањи него што се очекивало, због чега ће се ваш алфа приказати као -4.0.

Да ли знате која је најновија алфа вриједност за ваша средства?